Анализ ПАММ-счета «Accurate trade»

Всем привет! Сегодняшний обзор посвящен ПАММ-счету «Accurate trade». В течение последних шести месяцев счет демонстрирует хорошую доходность при совсем небольших просадках. Всего счет существует уже более девяти месяцев, его возраст позволяет оценить стабильность торговых результатов и рассматривать возможность инвестиций в этот ПАММ. Кроме того, счет открыт не в какой-либо из валют, а в золоте (средства на счете привязаны к биржевым котировкам), что дает инвестору надежду на получение дополнительной прибыли в случае роста стоимости этого актива.

Обзор не является рекламой ПАММа «Accurate trade» или других счетов, наша цель – определить сильные и слабые стороны счета и понять, насколько он пригоден для приумножения капитала. Прошу не рассматривать аналитические выкладки автора как прямые рекомендации относительно инвестирования, каждый должен принимать подобные решения самостоятельно, согласно собственным инвестиционным стратегиям.

Не стоит забывать о том, что текущие результаты торговли не гарантируют хорошей прибыльности этого счета в будущем. Вложения в ПАММ-счета являются одной из наиболее рискованных форм инвестирования, поэтому держатель капитала должен быть морально готов к потере своих денег. Рыночные условия могут измениться довольно резко, и нельзя исключать, что стратегия трейдера в этом случае перестанет приносить прибыль. Кроме того, сам управляющий может допустить ошибки, которые приведут к значительным убыткам или к гибели счета.

ПАММ-счетAccurate trade

ПАММ «Accurate trade» открыт 03.12.2015г. На момент написания обзора (03.12.2016г.) ему исполнилось девять месяцев и двадцать семь дней, сумма на балансе составляет 53,2 тыс. GLD. Курс GLD привязан к котировкам золота, и стоимость GLD равняется стоимости одной тысячной тройской унции металла в долларах. Сегодня 1 GLD стоит 1,316 долларов США, таким образом, на депозите находится сумма, эквивалентная $70 тыс., что весьма немало (если сравнивать с подавляющим большинством ПАММов на «Альпари»).

Меню быстрого доступа

1. Информация о ПАММ счёте
2. Стратегия торговли управляющего
3. Анализ результатов торговли
4. Инвестиции
5. Условия инвестирования
6. Адекватность управляющего
7. Другие ПАММ счета управляющего
8. Итоги

Информация о ПАММ-счете «Accurate trade»

ПАММ-площадка: «Alpari»
Мониторинг ПАММ-счета «Accurate trade»: ссылка
Ветка счёта на форуме: ссылка

Торговая стратегия со слов управляющего

Выясним, что на старте обещает своим инвесторам управляющая (да, это женщина, ее зовут Марина) насчет прибыльности, и какие риски считаются допустимыми в пределах ее стратегии. Желательно узнать о том, какие стратегии, приемы и техники используются в торговле. Эта информация позволит понять, насколько предсказуемыми являются торговые результаты, которые мы будем оценивать несколько позже. Вот что сообщает трейдер в разделе «Обсуждение» на странице мониторинга ПАММа «Accurate trade»:

ПАММ-счетAccurate trade

Исходя из сказанного, можно заключить, что ПАММ является довольно необычным. Трейдер прогнозирует значительный рост курса золота, то есть даже если доходность счета будет нулевой, то инвестор при выводе своих денег все равно получит прибыль за счет изменения котировок. Если, конечно, депозит не будет слит, или если курс золота стремительно не обвалится. Насколько счет окажется прибыльным именно в этом ракурсе, мы также рассмотрим при его анализе, а сейчас остановимся на торговой стратегии.

Используется ручная торговля в диапазоне. Если торгует опытный трейдер, который умеет анализировать рынок, а не робот, то счет уже выглядит перспективным (конечно, при условии стабильной прибыльности). Заявление о стопах как-то настораживает. Все-таки даже при диапазонной торговле стопы должны присутствовать, в противном случае резкий скачок цены может привести к значительным потерям. Насчет точек входа – не совсем понятно, о чем идет речь, вероятно, управляющая хотела сказать, что не может точно сказать, в какие моменты инвестору лучше входить в ПАММ.

Используется диверсификация по торгуемым инструментам, что очень хорошо, благодаря этому снижается объем рабочего лота по каждой сделке, инвестор застрахован от быстрых и крупных просадок. Кроме того, управляющий раз или два в месяц составляет определенный торговый план, который представляет вниманию инвесторов своего ПАММа. План выглядит следующим образом:

ПАММ-счетAccurate trade

Нажмите, чтобы увеличить.

Представлены аналитические выкладки трейдера, что дает инвестору возможность увидеть, во что конкретно он вкладывает деньги (имеется в виду наличие вполне определенной торговой идеи).

По доходности трейдер ориентирует инвесторов на 15%-20% ежемесячного прироста капитала. В описании не сказано ничего о рисках, нужную информацию мы получим при изучении раздела «Декларация»:

ПАММ-счетAccurate trade

Нажмите, чтобы увеличить.

Максимальная просадка в 41% от депозита – это не так уж плохо, хотя непонятно, что будет предпринимать трейдер в случае достижения этого значения. Закроет ПАММ? Прекратит торговать и будет работать над стратегией? В любом случае инвестору не принесет пользы ни один из перечисленных вариантов. Но, по крайней мере, управляющая, декларируя этот показатель, выражает уверенность, что инвестор не потеряет всех своих денег, если что-либо пойдет не так (например, при отсутствии стопов трейдер успеет быстро закрыть все позиции вручную). На этом фоне максимальная дневная просадка (в 23%) выглядит несколько странно, теоретически, за пару дней (при умеренно агрессивной торговле) можно потерять чуть ли не половину депозита. А вот кредитным плечом трейдер злоупотреблять не собирается (декларируемое значение 47 из 100), это очень хорошо.

Итак, предполагаемая прибыльность в пределах 15%-20%. Максимальная просадка, по достижении которой будет уже пора оперативно выводить деньги, на уровне 41%. Трейдер использует данные фундаментального анализа при диапазонной торговле и (скорее всего) не использует роботов, впрочем, стопы тоже не используются. Теперь пора проанализировать результаты.

Анализ результатов торговли

1. Доходность. Это основной показатель результативности ПАММа, поэтому с него и начнем. Вот график доходности счета «Accurate trade»:

ПАММ-счетAccurate trade

К сегодняшнему дню показатель доходности ПАММа достиг отметки в 352% — это результат работы счета практически за десять месяцев. В течение первых четырех месяцев показатель колебался в пределах от нуля до пятидесяти процентов, счет дважды возвращался практически к нулевой отметке. Но за последние шесть месяцев прослеживается стабильная динамика роста, и текущую доходность вполне можно считать очень хорошей.

К сожалению, графики доходности в пределах ПАММ-площадки «Альпари» не отражают реальную картину, алгоритмы расчетов предполагают, что все средства, вложенные однажды, не выводятся, а вся полученная прибыль реинвестируется, выплата комиссионных управляющему также не учтена. Посчитаем реальную доходность:

(352%-0)/(0+100)*(100-25%)=264%.

Это и есть реальная доходность за почти десять месяцев работы ПАММа «Accurate trade». При расчете вознаграждения управляющему мы отталкивались от суммы инвестиций в $1000. По условиям оферты для этой суммы инвестор должен выплачивать управляющему 25% от прибыли. Теперь на основании полученной суммы посчитаем среднемесячную и среднегодовую доходность (26,4% и 316,8%). Показатель среднемесячной доходности даже превышает прогнозное значение (15%-20%), за год инвестор (теоретически) может увеличить свой капитал втрое.

В начале обзора упоминалось еще об одном факторе, который влияет на доходность инвестиций в этот ПАММ – о потенциально возможном росте курса золотых котировок. Посмотрим на результаты, вот график котировок золота к доллару за последние десять месяцев:

ПАММ-счетAccurate trade

Курс действительно вырос, рост котировок золота к доллару составил 25%. Таким образом, если бы инвестор вложился при открытии счета, к настоящему моменту он получил бы дополнительно 25% от суммы первоначально вложенных средств (при конвертации, если бы деньги были выведены из ПАММа).

Можно смело утверждать, что с доходностью ПАММа «Accurate trade» все в порядке. Но теперь нужно получить представление о том, какими рисками уравновешивается доходность, насколько рискованными являются торговые операции для денег инвестора.

2. Риски. Рассмотрим сначала риски, связанные с зафиксированными просадками. О возможности их появления предупреждала управляющая, и просадки действительно имели место. На графике отмечены наиболее значительные из них за всю историю существования ПАММа:

ПАММ-счетAccurate trade

Первыми просадками можно считать снижения доходности в начале работы счета, дважды показатель доходности (судя по графику) с отметки в 50% спускался практически до нуля. Хотя официальные показатели на странице мониторинга говорят о том, что максимальный относительный убыток не превышал 39,25%:

ПАММ-счетAccurate trade

Нажмите, чтобы увеличить.

Возможно, такое расхождение связано с особенностями работы алгоритмов, с помощью которых оценивается результативность ПАММов на «Альпари» (как и в случае с доходностью).

Остальные три просадки были сравнительно небольшими, в пределах 20%-30%. Таким образом, инвестор, если он изучал описание торговли и не выводил деньги до наступления задекларированной максимальной просадки, не мог понести серьезных потерь. Каждый раз счет довольно быстро восстанавливался, доходность обновляла предыдущий максимум. Риски потери денег в результате зафиксированных просадок можно считать вполне умеренными.

Теперь нужно оценить риски, связанные с плавающими убытками – просадками, которые не отображаются на графике доходности. Смотрим на график в виде «японских свечей»:

ПАММ-счетAccurate trade

Это довольно редкий ПАММ — здесь все сделки, в течение которых наблюдалось снижение доходности, фиксировались с убытком. Трейдер не предпринимал отчаянных попыток пересидеть убытки и закрывал позиции, когда видел, что ошибся с направлением или точкой входа. Это огромный плюс для ПАММа «Accurate trade». Хотя и было заявление управляющей о том, что стопы используются редко (в описании стратегии), мы видим, что все сомнительные сделки, которые уже принесли убыток, закрываются вовремя. Такая практика ограничения убытков должна вселять в инвестора уверенность.

Оценим риски, связанные с использованием кредитного плеча. Смотрим график ИКП:

ПАММ-счетAccurate trade

Установленное кредитное плечо 1:100. График говорит о том, что всего один раз показатель нагрузки на депозит превышал отметку в 40 пунктов, а Декларация показывает, что фактическое значение максимальной нагрузки 1:25. Таким образом, хорошая прибыльность достигается за счет эффективных торговых решений, а не за счет манипуляций с объемом лота. Риски потери депозита (или значительной его части) в результате злоупотребления кредитным плечом можно считать незначительными.

3. Характер сделок. Для анализа торговли будем использовать график ИКП с привязкой к графику доходности. Рост степени нагрузки на депозит (график ИКП) говорит об открытии позиции, а возвращение показателя к исходному значению свидетельствует о закрытии сделки. На графике доходности можно видеть, что происходило в то время, пока сделка оставалась открытой. Рост показателя доходности говорит о том, что точка входа и направление сделки было выбрано правильно. Смотрим графики:

ПАММ-счетAccurate trade

С февраля по июль 2016 года показатель ИКП находился выше нулевой отметки. Это говорит о том, что в течение всего периода были открыты сделки. Вероятно, это были долгосрочные позиции по ряду инструментов, и когда, наконец, их котировки выросли, сделки были закрыты с большой прибылью. Используется одна из стратегий, которая наиболее часто применяется инвесторами на фондовом рынке, речь идет о стратегии «купил и держи». Использование долгосрочных стратегий говорит о высокой квалификации трейдера, об умении распознавать рыночные тенденции. В течение указанного периода показатель нагрузки на депозит колебался в пределах 10 – 30 пунктов (при запасе в 100 пунктов). Таким образом, открытые долгосрочные позиции не мешали открывать краткосрочные сделки.

К сожалению, подробно рассмотреть отдельные трейды не представляется возможным, поскольку сделок было очень много, торговля велась ежедневно, и позиции открывались по разным инструментам. При этом торговые отчеты инвесторам недоступны.

4. Выводы по анализу торговли. В первую очередь нужно сказать о высокой доходности при очень умеренных рисках. Но здесь идет речь о результатах, достигнутых за последние шесть месяцев, ранее результативность ПАММа «Accurate trade» оставляла желать лучшего. Нельзя гарантировать, что текущий вертикальный тренд не сменится боковиком, при этом в лучшем случае инвесторы просто не получат прибыли.

На прирост средств за счет повышения курса золота возлагать надежды, пожалуй, не стоит. В августе управляющая вывела собственные основные средства со счета (хотя и не изменила свой долгосрочный прогноз относительно роста курса золота). В этот момент цена золота была на пике, после чего актив ушел в боковик, и последние три месяца торгуется в узком диапазоне. Вот комментарий трейдера по этому поводу:

ПАММ-счетAccurate trade

Нажмите, чтобы увеличить.

Риски жестко контролируются, если позиция идет в убыток, то она просто закрывается. Декларация соблюдается в течение всего срока существования ПАММа «Accurate trade». Депозит не подвергается нагрузкам, которые могли бы привести к критичным последствиям. Счет можно считать достаточно надежным, даже если инвестор по истечении какого-то периода останется без прибыли, то, по крайней мере, не понесет значительных убытков.

Инвестиции

Посмотрим, пользуется ли ПАММ «Accurate trade» популярностью среди инвесторов. Анализ изменения объемов инвестиций и их структуры позволит узнать, насколько вкладчики доверяют трейдеру, и удовлетворены ли они результатами труда управляющей. Вот график инвестиций с привязкой к графику доходности:

ПАММ-счетAccurate trade

Сейчас на балансе находится сумма в 53 219 GLD. Увеличение объемов последовало практически сразу же, как только доходность стала стабильно расти, до этого момента управляющая, похоже, оперировала только собственными средствами. Сложно сказать, чем был вызван некоторый отток средств (в начале осени 2016г.). Видимо, кто-то из крупных инвесторов вывел свои деньги по причинам, не зависящим от доходности счета, которая продолжала расти (например, как и управляющая, инвестор тоже решил зафиксировать прибыль, образовавшуюся в результате роста золотых котировок). Судя по отсутствию оттоков в дальнейшем и постоянному росту инвестиций, на данный момент инвесторов полностью устраивает работа управляющей.

Смотрим структуру инвестиций:

ПАММ-счетAccurate trade

Нажмите, чтобы увеличить.

Управляющей принадлежит 10,4% всех средств, которые находятся на депозите. Сумма 5,5 тыс. GLD значительно превышает необходимую сумму (КУ — капитал управляющего), которую трейдер обязан держать на счете (если, конечно, не хочет, чтобы его счет оказался в хвосте рейтинга). Это говорит о том, что управляющая продолжает инвестировать в свою торговлю собственные средства.

Примерно половина депозита – деньги крупных инвесторов с капиталами от $1 тыс. до $8,7 тыс., всего таких инвесторов девять человек. Остальные 37,5% депозита – это деньги инвесторов с небольшими суммами, всего их 136 человек, средний чек 145,5 GLD (примерно $190). В портфеле трейдера присутствуют несколько инвесторов с довольно крупными капиталами, это говорит о том, что люди не боятся вкладывать в торговлю значительные суммы. Количество мелких инвесторов и достаточно большой средний чек – это свидетельствует о популярности ПАММа «Accurate trade».

Условия инвестирования

Вот так выглядит оферта:

ПАММ-счетAccurate trade

Нажмите, чтобы увеличить.

Очень демократичные условия, учитывая достаточно низкие риски и хорошую прибыльность счета. Линейка вознаграждения хорошо продумана и полностью соответствует структуре инвестиций. Последняя графа в линейке – от $5 тысяч, что соответствует объему средств, который управляющая держит на счете. Очевидно, целевая аудитория ПАММа «Accurate trade», по мнению трейдера, это инвесторы с капиталами от $10 до $5 тыс.

Адекватность управляющего

Управляющая регулярно появляется в ветке форума, посвященной ее ПАММу, отвечает на вопросы посетителей, предоставляет вниманию инвесторов свежие торговые планы на ближайшие недели (что и было обещано в описании стратегии). Идея информировать инвесторов о торговых планах исключает проявление на форуме недовольства, так как все инвесторы имеют возможность знать заранее, в какую сторону будут направлены сделки. Таким образом, те инвесторы, которые занимаются анализом финансовых рынков, могут заблаговременно вывести свои деньги, если идеи, отраженные в торговом плане, будут идти вразрез с их выкладками.

Трейдер четко придерживается собственных стратегий и торговых решений, может эффективно управлять крупными суммами. С увеличением объема инвестиций торговые риски остались прежними, а нагрузка на депозит даже несколько снизилась. В ветке нет рекламы, управляющая никого не призывает вкладываться в ПАММ «Accurate trade», перед возникновением опасных рыночных ситуаций трейдер честно предупреждает о возможных просадках.

Другие ПАММ счета управляющего

Настало время оценить достижения владелицы ПАММа «Accurate trade», которые не ограничиваются этим счетом. В данный момент трейдер ведет недавно открытый ПАММ «Activ trade», вот его график доходности:

ПАММ-счетAccurate trade

Это долларовый ПАММ, он отличается более агрессивной торговлей, тем не менее на балансе уже находится сумма в $38,5 тыс.- немало для счета, которому всего месяц (впрочем, половина денег принадлежит управляющей). О прибыльности говорить еще рановато, но, по крайней мере, сейчас доходность находится в плюсовой зоне.

Еще один ПАММ обнаружен в архивах «Альпари», счет (также носивший название «Activ trade») уже ликвидирован:

ПАММ-счетAccurate trade

До закрытия счет «Activ trade» (версия 1) просуществовал всего полтора месяца. Управляющая вложила немаленькую сумму ($20 тыс.), но торговля как-то не пошла, доходность дважды опускалась в минусовую зону. В результате ПАММ был закрыт в плюсе (18,4%), видимо, счет был ликвидирован для того, чтобы неудачи не портили картинку. Но, к чести трейдера, даже при не очень удачном старте ей удалось получить 18,4% ($3,6 тыс.) прибыли за полтора месяца, что само по себе не так уж плохо.

Итак, опыт трейдера ограничивается, главным образом, торговлей в рамках ПАММа, который мы сегодня рассматриваем. Регистрация трейдера на «Альпари» осуществилась 03 декабря 2015 года, и в тот же день был открыт ПАММ «Accurate trade». В сервисе мониторинга «Myfxbook» есть аккаунт (его наименование идентично нику управляющей), но он, к сожалению, не заполнен.

Таким образом, подтвержденный торговый опыт ограничивается десятью месяцами. Это очень немного, даже несмотря на хорошие результаты, которые достигаются без помощи разного рода советников или математических схем (Мартингейл, пр.). Трейдер действительно умеет анализировать рынок, что также подтверждается наличием торгового плана на месяц вперед.

Итоги

Пора подвести итоги. Управляющая не может похвастаться наличием многолетнего опыта успешной торговли. Первые месяцы существования ПАММа, скорее всего, были первыми месяцами ее работы с активами Форекс. К сожалению, это обстоятельство не позволяет говорить о возможности крупных вложений в этот ПАММ. С другой стороны, динамика роста за последние шесть месяцев, прогнозы по золоту, которые вполне оправдались, достаточно низкие торговые риски – все это свидетельствует о том, что ПАММ действительно подходит для инвестирования. Это могут быть не только вложения на длительный период, но и краткосрочные инвестиции. Например, инвестор, зашедший во время просадки, через месяц может вывести средства с прибылью порядка 20% (разумеется, при удачном стечении обстоятельств).

Автор: Игорь Василенко.

X
X
X
X

обновления

комментарии

  • Михаил Темный

    Необычно конечно, что владельцем счета является девушка. Но может оно и к лучшему. Считается, что девушки менее подвержены азарту, все у них разложено по полочкам, все аккуратненько. Да даже название памма об этом говорит — «Аккуратная торговля». Девушка даже выкладывает торговый план раз в месяц, что крайне редко можно встретить. Умеренная доходность. Все сомнительные сделки тут же закрываются. Трейдер просто умничка. Однозначно, заслуживающий внимания памм.

  • Burrbonn

    Уважаемый автор!

    Несколько непонятно — обзор на счет опубликован после того, как счет был слит и закрыт О_о

    это верная ссылка ? http://www.alpari.ru/ru/investor/pamm/352002/

    и я где то ошибся ?

    • Ivan_Mochalov

      Да, все верно. Статья была написана еще до того, как счет был закрыт. Несмотря на это, мы все равно публикуем такие обзоры, чтобы читатель мог увидеть, как тот или иной памм развивался, подумать, какие ошибки управляющего могли привести к его «сливу».

  • Юрий

    Весьма не плохой ПАММ. С учетом того, что управляющая всегда на связи и каждое свое действие оглашает в ветке форума. Положительным моментом, на решение вкладывать в этот счет есть еще то, что несмотря на отсутсвие стопов, трейдер вручную фиксирует убытки, а не ждет откатов и не пересиживает минуса. Это один из немногих счетов, где трейдер активно информирует своих вкалдчиков об изменениях и жестко контролирует свои сделки.

  • Artem Dvornik

    На своем опыте скажу, что этот счет показывает неплохую доходность на протяжении полугода. Приятным моментом можно назвать то, что этот счет открыт в золоте, а это не маловажно, особенно когда есть прирост активов. Счет подходит, как для долгосрочных вложений, так и для краткосрочных.

  • Alex Che

    Если просмотреть историю данного ПАММ-а, можно проследить умеренную агрессивность в ведении торговли в начальном периоде существования оного. Однако начиная с 1-го апреля мы можем наблюдать резкое проседание доходности, дошедшее до пред-критического уровня — 1.92%, что, видимо, толкнуло трейдера на рисковое вливание финансов. Риск оправдался и за 6 месяцев максимальной агрессивности доходность выросла в 182 раза! Однако риск дорогого стоит и за 5 дней доходность рухнула до 100%, после чего счет был ликвидирован. На данном примере мы можем наблюдать к чему приводит излишняя самоуверенность, будьте благоразумны! http://www.alpari.ru/ru/investor/pamm/352002/

  • Василий Ремезов

    А счет то действительно уже закрыт — еще 7-го октября. Вот вам и золото, вот вам и хорошая управляющая, которая всем отвечает и публикует все свои планы. Планировать то, видать, она планировала, а про торговлю и забыла совсем)) Видимо обзор делался незадолго до этого события. На самом деле на сайте уже бывало такое, обзоры публикуются после их ликвидации уже. Видимо, для того чтобы можно было проанализировать какие-то ошибки управляющих.

  • Станислав

    ПАММы наиболее интересный инструмент для диверсификации своих вкладов, потому как иногда доходность может достигать 15 процентов в месяц при умеренном и аккуратном инвестировании. Доход этот в валюте, а таких ставок нет ни в одном банке. При этом, не стоит задерживать свои средства у одного управляющего. Торговля на форекс очень напряженная работа, а торговля на чужие средства вдвойне, поэтому ни этот, ни какой другой ПАММ не может быть единственным местом сосредоточения собственных финансовых средств. Данный управляющий показал, что знаком с основными принципами торговли, умеет грамотно использовать нужные моменты на рынке, но совершенно не способен бороться с возникающими проблемами. Поставить замок или просто вовремя закрыть убыточную сделку не менее важно, чем открыться по тренду.

Наверх