Анализ ПАММ-счета Aleksandr1.

Сегодня рассмотрим рублевый ПАММ-счет «Aleksandr1». Это достаточно интересный счет, его отличительной особенностью является сочетание невысокого риска и умеренной доходности. Как и прочие обзоры, представленная статья не является рекламным материалом и не ставит цели призвать потенциальных инвесторов к вложениям в этот счет. Изучая и анализируя ПАММ «Aleksandr1», автор отмечает различные факторы, которые могут позитивно или негативно отражаться на мнении инвестора относительно вложений в данный ПАММ.

Кроме того, необходимо учитывать, что текущее положение дел на счете не гарантирует отсутствия положительных или отрицательных изменений в будущем. Доходность ПАММа может измениться в любую сторону. Это может произойти в любой момент (в том числе сразу после того, как деньги инвестора окажутся на счете). Любой управляющий, как и все мы, может наделать непоправимых ошибок или же, наоборот, серия удачных сделок может принести инвесторам существенную прибыль.

Памм-счет Aleksandr1

Меню быстрого доступа.

1. Информация о ПАММ счёте «Aleksandr1»
2. Стратегия торговли управляющего
3. Анализ результатов торговли
4. Инвестиции
5. Условия инвестирования
6. Психологическая адекватность управляющего
7. Другие ПАММ счета управляющего
8. Итоги

Информация о ПАММ счёте «Aleksandr1»

ПАММ-площадка: Alpari
Мониторинг ПАММ счёта «Aleksandr1»: ссылка
Ветка счёта на форуме: ссылка

Торговая стратегия со слов управляющего

Для начала постараемся найти информацию относительно характера торговли, используемых инструментов, активов. Единственным источником такой информации для нас может служить ветка форума «Альпари», посвященная ПАММу. Иных публичных источников, где можно было бы почерпнуть какие-либо сведения, к сожалению, нет. Трейдер не стал публиковаться на таких сервисах мониторинга, как «Pammin.ru» или «Myfxbook».

Скажем сразу, управляющий «Aleksandr1» не склонен к излишним откровениям относительно своей персоны (в том числе возраста), а также относительно своей торговли. На вопросы посетителей ветки форума даются весьма сжатые ответы, порой создается впечатление, что трейдер просто создает видимость раскрытия информации, смотрим:

ПАММ-счет Aleksandr

ПАММ-счет Aleksandr

ПАММ-счет Aleksandr

Нажмите, чтобы увеличить.

Итак, ручная торговля по выкладкам фундаментального анализа, точки входа и выхода корректируются по теханализу. Дополнительно трейдер практикует скальпинг (видимо, по теханализу). Кроме того, очевидно, что управляющий «Aleksandr1» не зацикливается на имеющихся стратегиях, поскольку входит в сделки, не подтверждающиеся фундаментальным анализом:

ПАММ-счет Aleksandr

Нажмите, чтобы увеличить.

Уровень риска трейдер (с его слов) стремится ограничить пятью процентами от депозита, то есть среднесуточный убыток может составлять не более 5%. Несмотря на то, что в декларации (на страничке ПАММа) максимальный показатель дневного убытка составляет 10%, за все время существования счета он не превышал 5,8%.

Относительно планирования прибыльности управляющий не делает никаких прогнозов, предоставляя инвесторам возможность заниматься этим самостоятельно (отсылая к графику реальной доходности).

Итак, на что ориентироваться инвестору? О стратегиях практически никакой информации нет, что, впрочем, вполне объяснимо. Стремление трейдера минимизировать риски является позитивным фактором, связка фундаментального и технического анализа свидетельствует о наличии у трейдера «Aleksandr1» определенного опыта. Активная реклама отсутствует, это говорит об уверенности управляющего в результативности своей работы.

Анализ результатов торговли

1.Доходность. Теперь оценим успехи, которые были достигнуты владельцем за время существования ПАММа «Aleksandr1», смотрим график доходности:

ПАММ-счет Aleksandr1

Счет «Aleksandr1» был открыт 18.04.2014 года, и на момент написания обзора ПАММу исполнилось полтора года. К настоящему моменту доходность составляет 126%, среднегодовая доходность с учетом реинвестирования (по расчетам «Альпари») составляет 67%. В целом наблюдается достаточно уверенный вертикальный тренд, однако для получения объективной картины лучше разбить график на более мелкие отрезки.

Обратим внимание на начало графика с апреля до конца сентября 2014 года (5 месяцев). Торговые операции в этот период практически не проводились. За это время доходность выросла всего на 18%, весьма скромный прирост за 5 месяцев. Однако, можно предположить, что трейдер дал счету «отлежаться», то есть управляющий воздерживался от инвестиций до того момента, пока счету не исполнится несколько месяцев. После этого владелец мог существенно увеличить свой первоначальный капитал (за счет этого ПАММ мог оказаться в рейтинге), и работа началась бы уже с использованием привлеченных инвестиций. Вероятность такого предположения автора будет обоснована несколько позже при рассмотрении инвестиций в ПАММ.

А пока попробуем определить среднюю прибыльность исходя из того отрезка времени, когда на счете наблюдалась активность (с конца сентября 2014 года по настоящий момент). Итак, торговля, фактически, велась в течение 11 месяцев, при этом доходность повысилась с 18% до 126% (на 108%). Вычисляем её среднемесячный — 9,8% и среднегодовой уровень – 117%. Это несколько меняет дело, показатель доходности превышает 100% (при умеренных рисках), что является довольно привлекательным для долгосрочного инвестора.

2. Просадки. А сейчас мы посмотрим, насколько риски для инвесторского капитала можно назвать умеренными. В декларации ПАММа указана максимальная просадка 25%, на деле же она не превышала 16,6%. Максимальный дневной убыток (согласно декларации) не должен превышать 10%, на деле показатель не превышал 5,8%. Довольно неплохо, однако на графике есть четыре весьма неприятных для инвестора временных отрезка, смотрим:

ПАММ-счет Aleksandr1

На первом отрезке (с 24.04 по 14.05) доходность падала почти на 20%, на втором (с 27.05 по 19.06) – на 12%, на третьем (4.08 по 24.08) было снижение на 24% и на четвертом (с 5.10 по 14.10) — 10%.

Таким образом, на протяжении торгового процесса присутствовали моменты, когда инвестор за 2 – 3 недели мог потерять от 10% до 24% своих денег. Отмеченные просадки, конечно, явление неприятное, однако показатели снижения доходности можно считать допустимыми. Кроме того, после каждой просадки счет восстанавливался (примерно, в течение тех же 2- 3 недель) и обновлял максимум. То есть инвестор мог потерять четверть депозита (оптимальный риск для ПАММ-инвестиций) или, проявив долю терпения, дождаться, пока убыток сменится прибылью.

3. Нагрузка на депозит. Традиционно рассмотрим уровень использования кредитного плеча (установленное плечо 1:500), вот график:

ПАММ-счет Aleksandr1

За всю историю существования счета показатель нагрузки на депозит только один раз превысил отметку в 30%, в течение 2015 года этот показатель не достигал и 5%. То есть доходность ПАММа растет не за счет использования кредитного плеча (в рискованных сделках), а за счет грамотного обращения с имеющимися средствами при строгом соблюдении риск-менеджмента.

4. Характер сделок. Смотрим на график использования кредитного плеча. Нас интересуют моменты, когда показатель нагрузки на депозит выше нуля, что означает наличие открытой позиции:

ПАММ-счет Aleksandr1

Многие сделки являются весьма продолжительными, позиции открыты по несколько дней, недель и даже месяцев. На графике отмечена сделка, открытая 26 января и закрытая 10 марта (полтора месяца). График загрузки депозита зеркально отражает график доходности – это означает, что в течение периода была открыта всего одна сделка, которая принесла инвесторам 8% прибыли. Это может являться свидетельством того, что трейдер действительно умеет работать с фундаментальным анализом. В те периоды, когда трейдер активно работает со счетом, уровень загрузки депозита практически не приближается к нулевой отметке. Это может говорить о том, что параллельно открывается множество сделок по различным инструментам. Более подробно разобрать сделки, к сожалению, не представляется возможным, поскольку торговые отчеты для инвесторов недоступны.

5. Выводы из анализа торговли. Декларация, представленная на странице ПАММа, соблюдается на всем протяжении существования счета, а реально достигнутые показатели, отраженные в этом документе, намного ниже максимальных значений. Просадки достаточно небольшие, и каждая из них сменяется ростом, доходность стабильно повышается. Впрочем, на серьезную прибыль инвестор может рассчитывать только при долгосрочных инвестициях. Если ориентироваться на среднемесячную доходность порядка 7% — 9% и принимать во внимание умеренные риски, то ПАММ отлично подходит для размещения части свободных средств или тех средств, которые были выведены с более агрессивных счетов. Учитывая стабильность, которую демонстрирует счет на протяжении 2015 года, можно предположить, что управляющий будет и в дальнейшем придерживаться такого же соотношения риска и прибыльности.

Инвестиции

Настал момент выяснить, насколько привлекательным для инвесторов является ПАММ «Aleksandr1». Смотрим график инвестиций с привязкой к графику доходности:

ПАММ-счет Aleksandr1

Итак, как уже упоминалось, на протяжении первых пяти месяцев счет «отлеживался», соответственно, был абсолютно неинтересен инвесторам. С конца октября по конец ноября 2014 года владелец ПАММа активно включился в работу, увеличив доходность на 40% всего за два месяца. Уже на момент открытия счета капитал управляющего составлял 10 тыс. рублей, не исключено, что к ноябрю 2014 года капитал был увеличен. Вполне естественно, что ПАММ оказался в рейтинге «Альпари» на выгодных позициях и заинтересовал инвесторов.

Всего за две недели объем инвестиций достиг 1 млн. рублей (с 16 тыс.). В течение последующих пяти месяцев счет демонстрировал стабильную доходность, и объем инвестиций превысил отметку 2,5 млн. рублей. Затем имела место просадка (-20%), которая вызвала отток примерно 40% инвестиций, однако впоследствии наблюдался постепенный, но стабильный рост объемов. На данный момент в управлении трейдера находится 2,6 млн. рублей, из которых 150 тыс. рублей – капитал управляющего. Теперь посмотрим на структуру инвестиций:

ПАММ-счет Aleksandr1

Диаграмма показывает, что примерно половину всего объема инвестиций обеспечивают вкладчики с небольшими суммами. Капитал управляющего составляет 7%, остальные средства внесли 9 инвесторов с капиталом от 64 тыс. рублей до 304 тыс. рублей.

Условия инвестирования

Предложение, которое трейдер «Aleksandr1» разработал для инвесторов своего ПАММа, является достаточно продуманным, поскольку хорошо отражает структуру инвестиций:

ПАММ-счет Aleksandr1

На форуме потенциальные инвесторы несколько раз предлагали управляющему «Aleksandr1» расширить линейку, сделать условия более гибкими, однако трейдер не стал вносить изменений, считая условия оферты приемлемыми. Впрочем, стабильность ПАММа и достигаемые торговые результаты (по мнению автора) действительно дают ему право так думать. Примерно 100% годовых при максимальном риске 25% — достаточно неплохие показатели.

Психологическая адекватность управляющего

Сформировать определенное мнение относительно психологической адекватности управляющего поможет, главным образом, анализ постов «хозяина ветки» под ником «Aleksandr1» на форумной ветке его ПАММа.

Управляющий «Aleksandr1», как уже отмечалось, неохотно говорит о себе и о своей торговле, да и вообще общается с посетителями форума лишь по мере необходимости (когда этого не получается избежать). Это, пожалуй, самый «молчаливый» управляющий, которого можно встретить на ПАММ-площадке «Альпари». Начнем с того, что первый пост в ветке ПАММа появился лишь спустя полгода (!) после открытия счета. При открытии счета трейдер не удосужился даже поприветствовать посетителей (предложить присоединиться к инвестированию в ПАММ, например…).

ПАММ-счет Aleksandr1

Автором первого поста стал потенциальный инвестор, который поинтересовался планами управляющего относительно дальнейшей работы. В дальнейшем трейдер «Aleksandr1» так и не стал утруждать себя работой с аудиторией потенциальных инвесторов – никаких сообщений о достижениях счета и прочей информации, которая могла бы быть интересной или полезной. Впрочем, нет также навязчивой рекламы и активных призывов немедленно инвестировать в ПАММ, что несомненно является преимуществом. Активность в ветке минимальная, краткое обсуждение рабочих вопросов периодически разбавляется снисходительными фразами, призванными успокоить инвесторов в периоды просадок.

Однако управляющий не «пропадает» с форума и своевременно дает ответы на вопросы, поступающие от посетителей своей ветки. Краткие, сжатые, минимально информативные, но все же ответы. Кроме того, можно отметить, что трейдер не торопится во всем потакать своим инвесторам, просит аргументировать пожелания (уговоры). Это говорит о том, что управляющий хорошо продумывает свои действия прежде, чем принимать решения.

Дополнительно можно оценить способности управляющего в области стратегического планирования. Затишье, которое последовало после открытия счета, говорит о том, что трейдер не пожелал тратить силы и время на работу с «пустым» ПАММом, понимая, что в первые месяцы жизни счета никто вкладываться не станет. Однако первоначальный капитал составил 10 тыс. рублей, что свидетельствует о серьезности намерений (можно было внести намного более скромную сумму).

Итак, действия управляющего «Aleksandr1» говорят о том, что трейдер является человеком, который не склонен принимать необдуманные решения, и воздерживается от импульсивных поступков. Это отчасти подтверждает стабильность его торговых результатов – не отмечалось каких-либо резких перемен, которые говорили бы о внезапных изменениях в характере торговли.

Другие ПАММ счета управляющего

Трейдер работает одновременно с двумя счетами — это рублевый ПАММ (который и описан в данной статье) и долларовый. Второй счет существует уже 7 месяцев, однако рассматривать этот ПАММ отдельно не имеет смысла, поскольку сравнительный анализ графиков показывает, что все сделки просто дублируются с рублевого счета. Ниже график доходности рублевого ПАММа (первый) и долларового ПАММа (второй) за последние 7 месяцев:

ПАММ-счет Aleksandr1

ПАММ-счет Aleksandr1

Нужно сказать, что доходность долларового ПАММа на данный момент составляет 23%, это весьма скромные результаты (более чем за полгода работы). Именно поэтому ПАММ не пользуется большой популярностью среди инвесторов, объем инвестиций составляет всего 1 232 USD (капитал управляющего составляет 300 USD). Впрочем, обратим внимание, что владелец выбрал для начала работы один из пиков прибыльности (по первому счету), этим и объясняется продолжительное нахождение кривой доходности в минусовой зоне.

Итоги

Управляющий демонстрирует стабильные торговые результаты в течение последнего года. Период «отлеживания» счета и последующего стартового рывка давно позади, и, если разбить 2015 год на небольшие отрезки, прослеживается примерно одинаковая доходность (и одинаковые риски). Признаки внесения в торговый процесс каких-либо изменений отсутствуют, это может говорить о том, что в ближайшем будущем ситуация вряд ли изменится. Сочетание приемлемого уровня риска и приличной доходности позволяет говорить о возможности планирования долгосрочных инвестиций, этот ПАММ вполне может быть включен в инвестиционный портфель.

Однако ПАММ является рублевым, а курс национальной валюты последнее время преподносит внезапные и не совсем приятные сюрпризы. Поэтому инвестиции на длительный промежуток времени могут подвергаться уже не торговым, а «внешним» рискам. А значит, независимо от прибыльности, держать весь капитал на рублевом счете, возможно, – не самая лучшая идея. Можно присмотреться к долларовому ПАММу и разделить средства между рублевым и долларовым счетами. Ведь сделки все равно дублируются, а значит, — доходность ПАММов будет примерно одинаковой.

В заключение необходимо отметить, что все оценки и выводы, которые содержит данный обзор, основаны на информации, находящейся в свободном доступе, не являются рекомендациями и могут рассматриваться исключительно в качестве личного мнения автора.

Автор: Игорь Александрович Василенко.

X
X
X
X

обновления

комментарии

  • Metaksia Sardarian

    Я тоже думаю, что держать все деньги на рублевом счету не лучшая идея. Лучше либо на доларовом, либо вообще снять их. Статья хортшая, мне понравилась, спасибо за детальное описание.

  • Alex365

    Мне нравится его доходность, выглядит весьма стабильно, поэтому можно к нему присмотреться

  • Максим

    А я вот думаю, что в наше время на рублевом счете хоть и кажется, что не выгодно, но в скорем времени рубль нормально упадет и тогда будет выгодно.

  • Женя Иващенко

    У меня в портфеле уже давно находится ПАММ-счет «Aleksandr1» и считаю его одним из устойчивых и стабильных.

  • Антон ВЕД

    Прекрасная статья. И причин такой оценке несколько. Во первых: впервые познакомился с самим понятием ПАММ . Пробовал в свое время зарабатывать на Forex, понял, что моих знаний не хватает и бросил. во вторых: статья серьезно расширила мой кругозор. Узнал для себя как минимум две глобально новых вещи о работе на Forex. Не обязательно быть экспертом, что бы зарабатывать. Не обязательно вкладывать миллионы, если ты эксперт. Большое спасибо автору за глубокий и всесторонний анализ ПАММ-счета. думаю не только я с удовольствием используют его как шаблон для оценки потенциальных объектов инвестиций в этой сфере.

Наверх