Анализ ПАММ-счета «Profit Zona»

Приветствую читателя. Заканчивается август, подходит к завершению пора традиционного затишья на финансовых рынках, и трейдеры готовятся к началу активной работы. Мы также возобновляем свою работу по поиску и анализу ПАММ-счетов, которые могут представлять интерес для инвесторов. Сегодня проанализируем ПАММ «Profit Zona», этот счет демонстрирует стабильные результаты на протяжении восьми месяцев, отличается хорошей прибыльностью при умеренной нагрузке на депозит.

Статья не является рекламой ПАММа «Profit Zona», автор не призывает читателя вкладываться в него, все аналитические выкладки и оценочные суждения автора не стоит рассматривать в качестве рекомендаций. Мы выявляем слабые и сильные стороны счета, чтобы понять, насколько данный ПАММ может быть пригоден в деле приумножения инвесторского капитала.

Прошу не забывать, что вложения в ПАММы – одна из наиболее рискованных форм инвестирования. Текущие успехи управляющего не гарантируют хорошей доходности в будущем, трейдер не застрахован от критичных ошибок, которые могут погубить его счет. Поэтому трезво оценивайте свои возможности и вкладывайте только те деньги, которые предназначены для инвестирования.

ПАММ-счет Profit Zona

ПАММ-счету «Profit Zona» уже исполнилось восемь месяцев, что позволяет делать определенные выводы относительно стабильности торговых результатов. Счет находится в середине рейтинговой таблицы «Альпари», где занимает 186 место. На момент написания обзора (8.08.2016г.) доходность ПАММа составляет 201%, что является неплохим результатом работы за восемь месяцев.

Меню быстрого доступа

1. Информация о ПАММ счёте
2. Стратегия торговли управляющего
3. Анализ результатов торговли
4. Инвестиции
5. Условия инвестирования
6. Адекватность управляющего
7. Другие ПАММ счета управляющего
8. Итоги

Информация о ПАММ-счёте «Profit Zona»

ПАММ-площадка: «Alpari»
Мониторинг ПАММ счёта «Profit Zona»: ссылка
Ветка счёта на форуме Alpari: ссылка
Ветка счета на форуме «TradeLikeaPro»: ссылка
Мониторинг счета на «Myfxbook»: ссылка
Сайт управляющего: ссылка

Торговая стратегия со слов управляющего

Перед тем как анализировать достигнутые результаты, узнаем, что сообщает о себе и о своей торговле управляющий. Нужная информация нашлась на форуме площадки «Альпари» в ветке этого ПАММа:

ПАММ-счет Profit Zona

Нажмите, чтобы увеличить.

Более подробное описание стратегии есть на форуме трейдерского сайта TradeLikeaPro.ru:

ПАММ-счет Profit Zona

Нажмите, чтобы увеличить.

Трейдер работает на коротких временных интервалах, целью открытия каждой позиции является взятие нескольких пунктов прибыли. Во время активной пипсовки используются усреднения, при этом уровень стопа определяется перед открытием позиции, но сам стоп не устанавливается. Преимущество скальпинга (или пипсовки) заключается в высоком потенциале (в течение торговой сессии можно снять сотни пунктов), а также в коротких стопах, не допускающих крупных убытков.

В декларации указаны граничные значения просадок, согласно которым в течение суток и за всю историю торговли убыток может достигать 50% от депозита. Но в описании стратегии (более поздний вариант) трейдер указывает, что экстремальной считает просадку уже в 10-15%. То есть при достижении этого значения торговля приостанавливается (подобная ситуация, по словам трейдера, уже неоднократно возникала). Рабочие просадки, по словам трейдера, находятся в диапазоне от 0,5% до 5%.

Если управляющий действует именно так, как обещает (при наступлении просадок), то инвестор защищен от внезапных и крупных потерь. С другой стороны, непонятно, как во время пипсовки можно умудриться получить просадку в 15% от депозита. Видимо, трейдер иногда передумывает и не закрывает сделку при достижении своих виртуальных стопов. Прогнозировать прибыльность счета управляющий не стал, предоставив инвестору самостоятельно анализировать результаты торговли. Предварительную информацию мы получили, теперь будем проводить анализ работы трейдера.

Анализ результатов торговли

1. Доходность. Начнем с доходности ПАММа, которая в результате восьми месяцев работы превысила отметку в 200%. Вот график:

ПАММ-счет Profit Zona

Нельзя сказать, что на всем протяжении срока существования ПАММа график демонстрирует уверенный и направленный рост. По крайней мере, до момента пробития стопроцентного барьера мы видим отскоки вниз, которые отбрасывали счет на несколько недель назад. Поэтому о краткосрочных инвестициях речь идти не может, если вкладываться, то на период от одного-двух месяцев.

На графиках площадки «Альпари» отображается совокупная доходность, это искусственный показатель, который не вполне соответствует реальному положению дел. При расчете доходности предполагается реинвестирование всей полученной прибыли, полное отсутствие выводов инвесторами вложенных средств и не учитывается выплата вознаграждения управляющему. Посчитаем теперь реальную доходность:

(201%-0)/(0+100)*(100-20)=160%.

Именно такой процент доходности получил бы инвестор, вложивший $1000 на восемь месяцев, учтена также выплата вознаграждения (согласно условиям – это 20% от прибыли). Теперь извлекаем среднемесячную доходность – 20% и среднегодовую – 240%. Итак, теоретически, для удвоения вложенных средств инвестору понадобилось бы ожидать порядка пяти месяцев при текущей результативности работы управляющего. За год сумма инвестиций в $1000 долларов (тоже теоретически) могла бы вырасти до $3600.

При долгосрочных инвестициях это очень хорошая доходность. Теперь нужно оценить степень рисков, чтобы понять, какие шансы имеет инвестор потерять свои деньги (или понести значительные потери), ожидая роста депозита.

2. Риски. Анализ рисков начнем с детального рассмотрения просадок, о которых было уже немало сказано выше. Сейчас нас интересуют не только зафиксированные просадки, но и глубина «плавающих» убытков, которые трейдеру удалось «пересидеть» перед тем, как закрыться в плюсовой зоне. Ниже график доходности, на котором отображены наиболее глубокие просадки:

ПАММ-счет Profit Zona

График показывает, что нормой являются просадки от 30% до 45%, поскольку снижение доходности в указанных пределах мы наблюдаем практически каждый месяц. Первая зафиксированная просадка уничтожила плоды работы управляющего за три месяца, отбросив ПАММ практически к исходному состоянию доходности. На восстановление достигнутых показателей потребовался месяц.

Судя по тому, что большинство последующих просадок были «плавающими», управляющий просто перестал фиксировать убытки. Подобная практика является довольно опасной, и в результате наступил момент (фрагмент №5), когда доходность с уровня 92% падала до уровня 15% (на 77%). Возможно, что цифры, которые мы получили с графика, являются несколько завышенными (что может быть обусловлено алгоритмами расчета доходности), поэтому посмотрим на показатели, отраженные на странице ПАММа:

ПАММ-счет Profit Zona

Нажмите, чтобы увеличить.

Максимальный убыток составляет 39,58%, а максимальный убыток за торговую сессию – 19,43%. Как цифры с графика, так и официальные показатели говорят о том, что стопы в торговле, скорее всего, просто отсутствуют – вряд ли при целевом показателе, например, в 5-7 пунктов стоп будет устанавливаться на расстоянии 100 пунктов.

С другой стороны, несмотря на показатель максимального убытка в 39,58%, подобные просадки не критичны для депозита инвестора, если после них обновляется максимум. Вполне возможно, это просто особенности торговой стратегии, которая, напомним, теоретически способна приносить 260% годовых. Но вот незафиксированная просадка №5 свидетельствует о том, что торговая стратегия без стопов может стать причиной внезапного слива депозита. Очень похоже, что и в этом случае трейдер не собирался фиксировать убытки, и если бы разворот цены не произошел, все инвесторы потеряли бы свои деньги.

Рассмотрим также риски несколько иной природы — риски, связанные с нагрузкой на депозит. В результате превышения объема рабочего лота трейдеры частенько терпят значительные потери. Смотрим график использования кредитного плеча (ИКП) с привязкой к графику доходности:

ПАММ-счет Profit Zona

Установленное кредитное плечо 1:500, при этом за всю историю этот показатель даже не пересекал отметку в 60. Так что риск потери денег в результате высокий нагрузки на депозит является незначительным. Вероятность стоп-аута — принудительного закрытия всех позиций с убытком по причине недостаточности свободных средств на депозите, минимальна.

3. Характер сделок. Рассмотрим отдельные трейды, это даст возможность более полно оценить стиль торговли в рамках ПАММа «Profit Zona». Для оценки характера сделок будем использовать график ИКП с привязкой к графику доходности:

ПАММ-счет Profit Zona

Предлагаю обратить внимание на выделенные фрагменты. При росте загрузки депозита (верхний график) доходность снижается, рост загрузки происходит ступеньками — трейдер добавляет к позиции, когда цена идет против прогноза. Накопление позиции позволяет вывести сделку в плюс уже при небольшом откате цены, что мы и видим на графике. Это, конечно, не Мартингейл в чистом виде, но тоже довольно неприятный признак, подобная практика предполагает опасность накопить серьезные убытки посредством увеличения позиции.

ПАММ-счет Profit Zona

Здесь хорошо видно, что основную прибыль ПАММу приносят именно такие рискованные операции с накоплением позиций. Единичные сделки, которые управляющий позиционирует как скальперские, не способствуют какому-либо серьезному росту доходности. Таким образом, рост доходности ПАММа «Profit Zona» целиком зависит от рисковых сделок, каждая из которых может завести ПАММ в глубокий минус.

Трейдер практически в каждой сделке правильно определяет направление, но далеко не всегда угадывает точку входа, что и приводит к необходимости пережидать плавающие убытки. Но нужно отметить, что за последние полтора месяца торговля претерпела некоторые изменения, в этот период отсутствуют серьезные просадки, и доходность стала расти несколько быстрее. Непонятно, связаны ли эти изменения с усовершенствованием стратегии или с текущей рыночной ситуацией.

4. Выводы по анализу торговли. Счет демонстрирует хорошую прибыльность, уже за полгода инвестор может удвоить свой капитал. Несмотря на то, что торговая система выглядит несколько рискованной, просадок до уровня 100% не было – это означает, что счет инвестора не мог обнулиться в течение рассматриваемого периода. Но убытки все же случаются. Были зафиксированные просадки, которые, впрочем, нельзя назвать сколько-нибудь критичными (за исключением просадки от 21 февраля 2016 года, которая лишила инвесторов прибыли за три месяца). Счет вполне может использоваться для среднесрочных инвестиций, но, учитывая характер сделок, говорить о вложениях крупных сумм не приходится, это довольно опасно.

Инвестиции

Сейчас рассмотрим объемы инвестиций и структуру, это позволит выяснить мнение большинства инвесторов относительно надежности счета. Вот график инвестиций:

ПАММ-счет Profit Zona

График показывает, что активный приток инвестиций на счет начался сравнительно недавно. Сейчас на депозите $68 444, из них $50 тыс. легли на счет в течение одного месяца. Возможно, доверие инвесторов к ПАММу укрепилось в результате того, что управляющий 4 июля 2016 года увеличил размер собственного капитала до $6,7 тыс. Теперь обратим внимание на структуру инвестиций:

ПАММ-счет Profit Zona

Основная сумма – это деньги управляющего, на данный момент его финансовое присутствие в проекте выражается суммой в $14,2 тыс. Кстати, это тот редкий случай, когда управляющий реинвестирует собственную прибыль (по крайней мере, ее часть). В то время как подавляющее большинство владельцев счетов выводят всю прибыль, оставляя на счете лишь КУ (капитал управляющего), обязательный капитал в $3 тыс., присутствие которого определяет пребывание счета в рейтинговой таблице.

Примерно половина средств, имеющихся на депозите — это деньги инвесторов, которые вложили суммы от $1,1 тыс. до $9 тыс. Видимо, готовность управляющего подтвердить его веру в успех собственными деньгами воодушевляет инвесторов. Порядка четверти всей суммы на депозите ($18,5 тыс.) вложено некрупными инвесторами (до $1 тыс.), которых в данный момент насчитывается 175 человек (средний чек — $105).

Схема распределения средств на депозите говорит о том, что ПАММ уже успел войти в полторы сотни портфелей. Таким образом, можно утверждать, что счет является достаточно популярным среди инвесторов.

Условия инвестирования

Оферта ПАММа «Profit Zona» выглядит так:

ПАММ-счет Profit Zona

Отличные условия для основной массы инвесторов (с капиталами в пределах $100 — $500). Соответствие условий оферты потребностям основной целевой аудитории обеспечивает ПАММу конкурентную привлекательность. Многие ПАММы предполагают необходимость оплаты 30% от прибыли при инвестициях от $1000. Для крупных инвесторов действуют серьезные преференции (18%). Возможно, это обстоятельство является одной из причин появления среди клиентов молодого ПАММа инвесторов с достаточно крупными суммами.

Адекватность управляющего

В описании стратегии присутствует упоминание о пятилетнем опыте управляющего, а также о том, что трейдинг является для него единственным источником существования. В принципе, маркетинговый подход управляющего к продвижению его услуг заслуживает внимания.

Это один из немногих трейдеров, который позаботился о создании отдельного сайта, где есть описание его услуг. Проект, правда, сыроват. По всей видимости, у трейдера (напомним, речь идет о скальпере, который сутками мониторит рынок) просто нет времени на то, чтобы закончить начатое. Трейдер выкладывает свои счета на сервисе мониторинга «Myfxbook», что, безусловно, является плюсом.

К сожалению, наличие положительного торгового опыта в долгосрочной перспективе не подтверждается. Несмотря на то, что возраст аккаунта на «Myfxbook» перевалил трехлетний рубеж, все счета, которые там есть, открыты не раньше 2015 -2016 годов. В архиве «Альпари» также есть счета, но, во-первых, их крайне мало для трейдера с продолжительным опытом (всего три счета), а во-вторых, эти счета были ликвидированы через 2 – 5 дней после открытия. Непонятно, зачем это было нужно делать, возможно, таким образом трейдер пытался создать хоть какое-то движение на «Альпари», которое производило бы хорошее впечатление на инвесторов.

На форуме управляющий демонстрирует активность, регулярно появляется с новыми постами, в которых сообщает о достижениях счета и выдает полезную информацию. Вопросов у посетителей ветки ПАММа к управляющему немного, но эти вопросы не остаются без ответа. Правда, трейдер почему-то обходит стороной вопрос об использовании в торговой стратегии Мартингейла, несмотря на то, что удвоение, которое он практикует в рамках своей стратегии, как раз и является разновидностью этого рискованного приема.

Агрессивная реклама отсутствует, трейдер не призывает посетителей ветки срочно вкладывать деньги в его ПАММ, но, с другой стороны, своевременно предоставляет исчерпывающую информацию, необходимую для принятия решений.

Другие ПАММ счета управляющего

О счетах, отражающих историю управляющего, уже было сказано выше. Все счета, действующие в рамках площадки «Альпари», а также открытые у других брокеров, демонстрируют положительную доходность. На «Альпари», кроме ПАММа «Profit Zona», управляющий также работает со счетом «Profit Zona 2 (Step by Step dynamic)», вот его график доходности:

ПАММ-счет Profit Zona

ПАММу «Profit Zona 2» недавно исполнился месяц, и доходность составляет 42%. Если сравнить этот график с графиком ПАММа «Profit Zona» (тот же временной отрезок), то можно отметить удивительное сходство:

ПАММ-счет Profit Zona

Это сходство говорит о том, что здесь используется та же стратегия. Таким образом, второй счет (также долларовый) является просто клоном первого и создан исключительно в целях улучшения «картинки» — в последние полтора месяца торговля протекает значительно более гладко.

Факт отсутствия счетов, открытых ранее 2015 года, может свидетельствовать как об отсутствии торгового опыта у трейдера, так и о наличии негативного опыта. Впрочем, автор склоняется к первому варианту, так как на «Альпари» все закрытые счета сохраняются в архиве (и доступны для просмотра) вне зависимости от желания владельца. Отсутствие старых счетов, показывающих стабильную прибыльность, говорит о том, что эксперименты со стратегией продолжаются, это также подтверждается некоторыми изменениями на графике за последние полтора месяца.

Итоги

Управляющий в рамках счета «Profit Zona» показывает неплохие торговые результаты. Особенно интересен период в последние полтора месяца, который ознаменован притоком крупных инвестиций (основная масса), усиленным ростом доходности и отсутствием крупных просадок. Тем не менее молодость счета и отсутствие у управляющего подтвержденного торгового опыта свыше двух лет не позволяют говорить о возможности крупных вложений.

Счет отлично подходит для включения его в состав портфеля (рисковая секция). Инвестиции можно осуществлять методом некрупных вливаний, особенно хороший момент для входа – очередное снижение доходности. При этом регулярный вывод прибыли является обязательным условием, так как это позволяет застраховаться от потери всего депозита, причиной чего может стать очередной эксперимент трейдера.

Небольшие инвестиции являются отличным инструментом для мониторинга счета. В случае если текущие результаты будут сохраняться на протяжении еще нескольких месяцев, то можно будет задуматься и о более крупных вложениях.

Автор: Игорь Василенко.

X
X
X
X

обновления

комментарии

  • Denis Gilyov

    Со 100 баксов на этом памм-счете нормально можно было его раскрутить. Если ещё мониторить его пару раз в неделю и чисто по скальпингу, отслеживая максимальные просадки, и как только график начинает идти вверх, заходить, и так на протяжении всей жизни памм-счёта. А вот с 10 баксов наверное смысла то особого нет, при 35% бонуса управляющему. Хотя, кому как)

  • Юрий

    Ну если он при усреднении не использует мартингейл и точно определяет направление движения тренда, то в принципе не плохая торговля. Просадки всегда есть и в очень редких случаях цена сразу начинает двигаться в нужном направлении, поэтому без этого никак, главное чтобы убытки всетаки как то фиксировались. Может он так и планирует делать. В любом случае достоин расмотрения для инвестиций

Наверх