Анализ ПАММ-счёта «ProfiUSD»

Всем привет! Сегодня будем разбирать ПАММ «ProfiUSD». Счет находится на пятом месте в рейтинге «Альпари» (на момент написания статьи) и отличается стабильными торговыми результатами. Шкала агрессивности торговли (ПАММ-площадки «Альпари») говорит о том, что это высокорисковый ПАММ, но показатели, указанные в декларации, несколько противоречат такой оценке.

Статья не является рекламой ПАММа или управляющего, автор не пытается привлечь инвестиции или, наоборот, убедить потенциальных вкладчиков в нецелесообразности вложений. Цель написания обзора состоит в том, чтобы выявить сильные и слабые стороны счета и понять, насколько выгодно вкладывать деньги в этот ПАММ. Вся информация получена в открытых источниках, а любые оценки и заключения являются личным мнением автора.

Текущие успехи любого трейдера не являются гарантией прибыльной работы в дальнейшем, по разным причинам управляющий может наделать ошибок, которые приведут ПАММ к гибели. Вложения в ПАММы являются одной из наиболее рисковых форм инвестиций, прошу читателей помнить об этом и трезво оценивать свои финансовые возможности.

ПАММ-счет ProfiUSD

Нажмите, чтобы увеличить.

Счет был открыт 18.09.2015г., на данный момент возраст ПАММа семь месяцев и один день. На балансе находится сумма в $66,2 тыс., что говорит о популярности достаточно молодого счета.

Меню быстрого доступа

1. Информация о ПАММ счёте
2. Стратегия торговли управляющего
3. Анализ результатов торговли
4. Инвестиции
5. Условия инвестирования
6. Адекватность управляющего
7. Другие ПАММ счета управляющего
8. Итоги

Информация о ПАММ-счёте «ProfiUSD»

ПАММ-площадка: «Alpari»
Мониторинг ПАММ счёта «ProfiUSD»: ссылка
Ветка счёта на форуме: ссылка

Торговая стратегия со слов управляющего

Узнаем, что может сообщить управляющий о методах своей работы. Это позволит нам получить информацию об уровне квалификации трейдера, а также о возможных рисках, связанных со стратегией или тактическими приемами торговли.

В разделе «Декларация» на странице мониторинга ПАММа описания не оказалось, нужная информация была найдена на форуме «Альпари» (в ветке этого счета). Вот что сообщает трейдер посетителям форума:

ПАММ-счет ProfiUSD

Нажмите, чтобы увеличить.

Торгует робот, для торговли выбраны определенные дни. В этом же посте управляющий выложил на всеобщее обозрение результаты тестирования этого советника. Весьма вероятно, что тестирование проводилось только на истории. А вот и график тестов с 2010 года:

ПАММ-счет ProfiUSD

Нажмите, чтобы увеличить.

Судя по всему, для торговли используется не очень сложная стратегия, поскольку ее удалось формализовать, разбить на алгоритмы и написать программу. Возможно, в основе торговой стратегии лежат принципы технического анализа (различные формации на графике, уровни, прочие графические паттерны), так как робот не в состоянии работать с данными фундаментального анализа.

Использование робота – это не очень хорошо, тем более что робот протестирован в режиме реальной торговли всего в течение семи месяцев (срок жизни ПАММа). Результаты тестов на истории почти всегда выглядят очень красиво и убедительно, но, как показывает практика, переходя к реальной торговле, многие роботы начинают использовать ложные сигналы, что приводит к убыткам.

Есть еще некоторая информация по торговой системе, а также по системе мани-менеджмента:

ПАММ-счет ProfiUSD

Нажмите, чтобы увеличить.

Соотношение прибыли и убытка 1:4, в каждой сделке риск значительно превышает возможную прибыль, это не очень хорошо. Торговая система просто обязана демонстрировать высокую точность попадания. А теперь кое-что по поводу ограничения рисков:

ПАММ-счет ProfiUSD

Нажмите, чтобы увеличить.

Отсутствие стоп-лосса является весьма рискованной практикой, которая погубила множество депозитов.

Убедительных преимуществ торговой стратегии пока не найдено. Система мани-менеджмента также выглядит довольно рискованной. Тот факт, что счет работал в течение семи месяцев, можно объяснить (в том числе) и удачным стечением обстоятельств, поскольку за все время было проведено не более двадцати торговых операций.

Тем не менее за семь месяцев доходность счета превысила 139%, а сумма инвестиций составляет более $66 тыс. Кроме того, на графике не наблюдается глубоких или частых просадок. Пришло время детально рассмотреть работу управляющего в рамках ПАММа «ProfiUSD».

Анализ результатов торговли

1. Доходность. Для начала рассмотрим график доходности:

ПАММ-счет ProfiUSD

График показывает хороший динамичный рост, причем доходность ни разу не снижалась до предыдущего минимума. В течение первых четырех месяцев торговые операции практически не проводились. Вероятно, владелец просто дал своему ПАММу «отлежаться» до того момента, когда возраст позволит счету оказаться в рейтинге и собирать инвестиции.

Доходность к настоящему моменту (19.04.2016г.) составляет 139,2%. Но на графиках ПАММ-площадки «Альпари» отображается совокупная доходность, которая вычисляется с использованием сложного процента. Предполагается, что абсолютно вся прибыль реинвестируется, при этом однажды внесенные суммы впоследствии не выводятся, не учитывается и выплата вознаграждения управляющему. Поэтому необходимо вычислить реальную доходность:

(139,2%-0%)/(0+100)*(100-30%)=97,44%.

Это и есть реальная доходность за семь месяцев с учетом выплаты вознаграждения. Мы приняли в качестве отправной точки сумму инвестиций в $1000, по условиям текущей оферты держатели такой суммы должны выплачивать с прибыли 30% комиссионных. Теперь получаем среднемесячную доходность – 13,92% и среднегодовую – 167,04%, это довольно неплохие показатели. Впрочем, на деле показатели могут оказаться еще более впечатляющими, если учесть тот факт, что большую часть своей жизни ПАММ фактически не работал.

2. Риски. Теперь нужно оценить риски, которым может подвергаться инвесторский капитал. Начнем с анализа зафиксированных просадок:

ПАММ-счет ProfiUSD

На графике доходности можно видеть всего одну просадку, доходность снижалась на 4%. Небольшое падение всего через несколько дней сменилось бурным ростом (на 14%). Создается впечатление, что риск потери значительной части капитала попросту отсутствует. Но стоит также рассмотреть просадки, которые трейдеру удалось «пересидеть», и в конечном счете закрыться в плюсе:

ПАММ-счет ProfiUSD

На графике (фрагмент графика за текущий год) отчетливо видны моменты, когда перед рывком наверх доходность снижалась. «Плавающие» просадки оказались более глубокими, показатель доходности уходил вниз на 7%-20%. Но такие периоды все равно нельзя назвать критичными, поэтому риски потери значительной части капитала в результате просадки можно считать минимальными. Но не исключено, что просто еще не возникало прецедента, когда трейдер был бы вынужден закрыть «плавающий» убыток, пока он не достиг угрожающих размеров.

Рассмотрим риски, связанные с нагрузкой на депозит. Ниже график использования кредитного плеча (ИКП) с привязкой к графику доходности:

ПАММ-счет ProfiUSD

Установленное кредитное плечо 1:500. В течение всего срока существования ПАММа показатель ИКП не касался отметки в 50 пунктов. При этом максимальная загрузка все время находится примерно на одном уровне, что говорит о регулярной корректировке объема рабочего лота пропорционально сумме на депозите. В моменты, когда наблюдались просадки (наиболее крупная «плавающая» и небольшая зафиксированная), показатель ИКП был очень далек от максимума. Трейдер четко контролирует уровень загрузки депозита, и можно предположить, что риск слива депозита по причине «стоп-аута» является минимальным.

3. Характер сделок. Рассмотрим отдельные трейды, это поможет понять, насколько точно советник определяет момент входа в рынок и точку закрытия позиции. Кроме того, мы можем выяснить, какие приемы используются в торговле. Торговых операций было немного, причем позиции открывались по одной, это должно облегчить задачу.

Для анализа можно использовать график ИКП с привязкой к графику доходности. Резкий рост нагрузки на депозит означает открытие позиции, а снижение показателя загрузки к нулевой отметке говорит о том, что сделка завершена. Рассмотрим сделки:

ПАММ-счет ProfiUSD

Это первая сделка с момента создания ПАММа, позиция оставалась открытой целую неделю. Здесь видно, как после открытия позиции прибыль не была зафиксирована вовремя, поэтому трейдеру пришлось «пересиживать» убыток. Сигнал к входу был не особенно точный, но с определением направления цены советник в целом справился.

А вот две сделки, проведенные в период начала активной работы:

ПАММ-счет ProfiUSD

Каждая из позиций оставалась открытой в течение суток, направление и точки входа определены очень точно. В принципе, практически все сделки очень похожи друг на друга:

ПАММ-счет ProfiUSD

Одна сделка в день по понедельникам или пятницам, как и указано в описании стратегии. Признаков усреднений, использования системы Мартингейла, сеточных ордеров не прослеживается, это дополнительный плюс трейдеру.

4. Декларация. По условиям площадки «Альпари» трейдер не обязан заполнять декларацию, где указаны граничные показатели просадок и прочая информация, которая служит ориентиром для инвестора. В данном случае декларация заполнена хотя бы для того, чтобы инвесторы могли видеть зафиксированные значения.

ПАММ-счет ProfiUSD

На колонку «Декларируемое значение» предлагаю особого внимания не обращать, указанными значениями трейдер, вероятно, подчеркивает, что инвестирование в ПАММ-счета является действительно рискованным занятием. А вот колонка «Фактическое значение» содержит весьма любопытные данные. Фактический показатель максимальной просадки 10,3%, а максимальная просадка в течение суток не превышает 13,26%. По датам видно, что эти показатели изменялись в апреле текущего года, но все равно данные говорят о том, что риски действительно низкие. Дополнительно можно взглянуть на таблицу с показателями мониторинга (в разделе «Торговля» на странице ПАММа):

ПАММ-счет ProfiUSD

5. Выводы по анализу торговли. ПАММ отличается высокой доходностью. Теоретически, инвестор за шесть-семь месяцев может удвоить капитал. Риски вполне умеренные, трейдер жестко контролирует степень нагрузки на депозит, не использует сомнительных приемов (усреднения, «мартингейл», пр.). Зафиксированных просадок почти нет, а «плавающие» просадки сравнительно небольшие.

Тот факт, что в торговле используется советник, несколько смущает, так как потери, возникающие по причине сбоя в работе торговых роботов, к сожалению, не редкость. Но в данном случае робот, похоже, прекрасно справляется со своими обязанностями, по крайней мере, направление сделки он определяет хорошо. Основные риски вложений в этот ПАММ связаны главным образом с возрастом счета. ПАММ-счет «ProfiUSD» на данный момент достаточно молодой, поэтому вкладывать серьезные суммы пока рано. Вряд ли советник был протестирован в реальной торговле более года, поэтому сложно прогнозировать, что с ним случится, если рыночные условия внезапно (и значительно) изменятся.

Инвестиции

Нужно выяснить, как сами инвесторы относятся к ПАММу «ProfiUSD» и насколько они доверяют управляющему. Об этом лучше всего расскажут их деньги (на балансе счета), а также структура инвестиций. Ниже график, который наглядно отражает процесс привлечения инвестиций:

ПАММ-счет ProfiUSD

В настоящий момент на балансе ПАММа $66,2 тыс., немало для молодого счета. На графике инвестиций (сверху) видно, что практически все деньги, которые сейчас находятся в управлении, привлечены всего за две недели (половина апреля текущего года). Все остальное время ПАММ работал, так сказать, вхолостую. Видимо, трейдер только недавно увеличил капитал управляющего (КУ) до $3 тыс. Благодаря чему ПАММ наконец-то оказался в рейтинге и привлек внимание инвесторов. Рекордная скорость привлечения средств может говорить о том, что результативность работы управляющего инвесторов более чем устраивает.

Теперь посмотрим на структуру инвестиций и узнаем, в каких пропорциях распределяются инвесторские деньги на счете:

ПАММ-счет ProfiUSD

Управляющему принадлежит 5% всех средств. Есть десяток сравнительно крупных инвесторов с капиталами от $1 тыс. до $8 тыс., им принадлежит 45% денег. Капитал основной массы инвесторов с суммами менее $1 тыс. (в количестве 372 человека) составляет 50% от депозита. Такое распределение средств говорит о том, что счет пользуется популярностью как у инвесторов с серьезными деньгами, так и у обладателей небольших капиталов.

Условия инвестирования

Вот как выглядит оферта:

ПАММ-счет ProfiUSD

Максимальная пороговая сумма в оферте составляет $500, особых условий для инвесторов с капиталами в несколько тысяч долларов не предусмотрены. Видимо, трейдер изначально не рассчитывал на привлечение инвесторов со значительными капиталами. Учитывая текущую доходность, процентные ставки выплаты вознаграждения вполне обоснованы.

Адекватность управляющего

О психологической адекватности трейдера косвенно можно судить по его постам на форуме. Управляющий регулярно появляется в ветке своего ПАММа, рассказывает о своей стратегии, предоставляет посетителям важную информацию, оглашает текущие результаты. Кроме того, управляющий заранее предупреждает своих инвесторов о том, будет ли в ближайшие дни торговля.

Трейдер не использует каких-либо рекламных ухищрений, чтобы склонить посетителей ветки к вложениям в свой ПАММ-счет. В принципе, это было бы лишено смысла, учитывая текущие достижения, которые отражает график доходности. Уже упоминалось, что за первые две недели после того, как ПАММ оказался в рейтинге, было привлечено порядка четырехсот инвесторов с общим капиталом в $66 тыс.

Владелец ПАММ-счета «ProfiUSD» работает в составе группы, которая ведет несколько счетов на площадке «Альпари». Трейдер обращает внимание посетителей форума на эти счета:

ПАММ-счет ProfiUSD

Нажмите, чтобы увеличить.

ПАММ-счет ProfiUSD

Нажмите, чтобы увеличить.

Другие ПАММ счета управляющего

Трейдер параллельно ведет три счета, «ProfiUSD» — самый успешный из них. В свою очередь, ПАММ-счет «AJP_P», который существует уже больше года, хорошими показателями похвастаться не может:

ПАММ-счет ProfiUSD

Нажмите, чтобы увеличить.

На текущий момент доходность счета – всего 26%, при этом всего за первый месяц работы показатель коснулся отметки в 125%. Но это не мешает ПАММу оставаться в рейтинге «Альпари», где он занимает далеко не последнее место (208 из 327), хотя инвестиции отсутствуют.

Третий ПАММ носит название «Infinite growth», ему всего 12 дней, поэтому что-либо говорить о нем еще рано. Вот график доходности:

ПАММ-счет ProfiUSD

Нажмите, чтобы увеличить.

Этот ПАММ уже привлекает инвестиции, несмотря на то, что он еще не скоро сможет появиться в рейтинге. Аудиторию инвесторов, видимо, составляют те, кто вкладывается в ПАММ «ProfiUSD».

В архиве «Альпари» есть два ликвидированных ПАММа, и оба производят не самое лучшее впечатление. ПАММ-счет «AJP_D» просуществовал более года и закрылся в минусовой зоне (где и находился большую часть жизни):

ПАММ-счет ProfiUSD

Судя по графику, счет является копией ПАММа «AJP_P», который все еще почему-то функционирует.

ПАММ «AJP_A» просуществовал всего два месяца и также закрылся в глубоком минусе:

ПАММ-счет ProfiUSD

Анализ действующих и ликвидированных ПАММов, с которыми работал или продолжает работать трейдер, производит удручающее впечатление. Вывод напрашивается только один – у трейдера отсутствует какой-либо позитивный торговый опыт, за исключением, конечно, торговли в рамках ПАММа «ProfiUSD». Стиль и результаты торговли на других ПАММах сильно отличаются от того, что мы можем наблюдать на достаточно успешном счете «ProfiUSD». Это может говорить о том, что текущим успехам ПАММ обязан, скорее, торговому советнику, нежели квалификации и трейдерским способностям управляющего.

Итоги

Пора подвести итоги. Очень хорошая доходность и невысокие риски, в принципе, этого достаточно, чтобы вкладывать в ПАММ «ProfiUSD» небольшие капиталы. При этом не очень важно, какими путями управляющий приходит к таким результатам, главное то, что эти результаты есть. Стабильная и прибыльная торговля наблюдается в течение семи месяцев.

Планируя размещение в ПАММ крупных сумм, стоит помнить, что успешная торговля зависит, главным образом, от торгового робота. То есть фактически инвесторы отдают деньги в управление программе. На самом деле подобная практика в мире является достаточно распространенной, только стоит помнить, что торговлю робота, как правило, контролирует квалифицированный трейдер. В данном случае действующие и закрытые счета управляющего не могут подтвердить наличие у него положительного торгового опыта и высокой квалификации.

Сам управляющий в декларации и постах на форуме акцентирует внимание на том, что риск инвестиций в его ПАММ всегда является стопроцентным. Поэтому ПАММ-счет «ProfiUSD» является отличным вариантом для небольших депозитов, на что намекают и условия оферты.

Автор: Игорь Василенко.

X
X
X
X

обновления

комментарии

  • Юрий

    Показатель доходности в пределах умеренной торговой системы. Отсутствие стопов, смущает, особенно если произойдет еще одно событие типа Брексит. Отсутсвие сомнительных операций типа усреднения, положительный момент. Робот — это и хорошо и плохо, нет эмоций при торговле, а часто из за эмоций и совершаем ошибки на форексе. Срок счета, 7 месяцев достаточно что бы определить работу счета. В принципе счет стоит внимания, но с небольшими вложения, по крайней мере, пока не вернуться вложения обратно.

  • Олег

    У меня больше скептицизма, нежели положительных эмоций от этого ПАММ-счета. Создается впечатление, что ничего интересного предложить нам не могут. Куда менее внушительные успехи других счетов владельца лишь лишний раз подтвердят мою теорию. Так стоит ли сюда вкладывать свой капитал, пускай и в небольших порциях? Я считаю, что не стоит. Хотя решать вам.

  • Oleg Pankiv

    Однозначно плохой ПАММ-счет. Многие действия рассчитаны едва ли не на фарт, никакой страховки так же нет — если будет сильная просадка, то вы останетесь без денег и дело с концом. Ну а то, что у него далеко не один счет и этот попросту является более удачливым говорит так же много о чем. Даже маленькую сумму лучше положить на счет кого-то более солидного, а не сюда.

  • Ринат

    Все выше сказанное и приведенные факты, наводят меня на мысль, что этот ПАММ счет чистой воды фальсификация. Придуманная для честного отъема денег у инвесторов. Не может так везти на рынке, тем более роботу, даже если он контролируется опытным трейдером. Тем более последнее время на рынке преобладает фундаментальный анализ, в связи с напряженной политической обстановкой в мире. Я бы такому счету не доверял.

Наверх