Анализ ПАММ-счёта «Quantum X (MTS)»

Приветствую читателей! Сегодняшний обзор будет посвящен ПАММу «Quantum X (MTS)», который входит в тройку лидеров площадки «Альпари» (на момент написания статьи). Счет достаточно молодой, ему только на днях исполнилось полгода, но за этот период доходность ПАММа превысила отметку 560%, а объем инвестиций составляет 14 млн. рублей. Совокупность этих показателей заслуживает внимания, и мы проведем всесторонний анализ этого счета, чтобы оценить соотношение рисков и прибыльности.

Обзор не является рекламой, автор не заинтересован в привлечении инвесторских денег в ПАММ «Quantum X (MTS)». Цель проводимого анализа — выявление сильных и слабых сторон счета с точки зрения его использования в деле приумножения капитала. Вся информация для анализа получена из открытых источников. Выкладки и умозаключения автора нельзя воспринимать как рекомендации относительно вложений, каждый инвестор принимает решения сам.

Текущие успехи управляющего не являются гарантией стабильной прибыльности в ближайшем или отдаленном будущем. Вложения в ПАММы являются одной из наиболее рисковых форм инвестирования, прошу помнить об этом и использовать только те средства, потеря которых не приведет к плачевным последствиям. Теперь за дело!

ПАММ-счет Quantum X (MTS)

Нажмите, чтобы увеличить.

Счет демонстрирует очень высокую доходность, которая свидетельствует о том, что ПАММ является высокорисковым. Это подтверждает и шкала агрессивности торговли ПАММ-площадки «Альпари». Но за все время существования счета на графике появилась только одна (!) просадка, причем очень небольшая. Возможно, риски скрываются в использовании кредитного плеча. Мы рассмотрим этот аспект несколько позже, а сейчас нужно получить представление о стратегии, которую использует управляющий. Необходимо понять, какие риски он считает приемлемыми и что трейдер может пообещать инвесторам по прибыли.

Меню быстрого доступа

1. Информация о ПАММ счёте
2. Стратегия торговли управляющего
3. Анализ результатов торговли
4. Инвестиции
5. Условия инвестирования
6. Адекватность управляющего
7. Другие ПАММ счета управляющего
8. Итоги

Информация о ПАММ-счёте «Quantum X (MTS)»

ПАММ-площадка: «Alpari»
Мониторинг ПАММ-счёта «Quantum X (MTS)»: ссылка
Ветка счёта на форуме: ссылка

Торговая стратегия со слов управляющего

В разделе «Декларация» (на странице мониторинга ПАММа) описания стратегии не оказалось. Нужную информацию мы нашли на форуме «Альпари» в ветке ПАММа «Quantum X (MTS)». Вот что сообщает трейдер о своих методах торговли:

ПАММ-счет Quantum X (MTS)

Нажмите, чтобы увеличить.

Торговля ведется одним единственным инструментом – это плюс, так как трейдер, вероятно, знает все «повадки» этой валютной пары. Управляющий заявляет о том, что торговый процесс осуществляется в автоматическом режиме (торгует советник). Судя по содержанию постов на форуме, трейдер как-то контролирует процесс, так как заранее (по крайней мере за сутки) знает о том, что советник откроет сделку. Сделок открывается немного, видимо, алгоритмы советника позволяют вычислить вероятность исхода предполагаемой сделки и найти самые благоприятные рыночные ситуации.

Теперь по мани-менеджменту. Худший сценарий – «стоп-аут». Коротко и очень понятно. Советник открывается всем депозитом, и если направление сделки (и даже точка входа) определено неверно, инвестор прощается со своим капиталом. Возможно, прощается ненадолго, управляющий обещает пострадавшим «бонус в размере потерь». Автор предпринял попытку выяснить, что же имеется в виду, не может же трейдер возместить потерянные деньги каждому инвестору, суммы-то нешуточные…

Итак, вот что представляет собой бонус:

ПАММ-счет Quantum X (MTS)

Нажмите, чтобы увеличить.

Бонус – это всего-навсего обещание управляющего поработать бесплатно до тех пор, пока депозит инвестора станет равен сумме, потерянной на предыдущем счете. Сложно судить, насколько такой бонус может быть выгодным.

Трейдер в описании стратегии напоминает о необходимости регулярного вывода прибыли. Учитывая текущую доходность, прибыль за шесть месяцев может превысить объем инвесторского депозита в несколько раз. Другими словами, если счет не закроется в течение двух месяцев после того, как инвестор ввел деньги, первоначальный депозит будет выведен (путем снятия прибыли). А дальше – как повезет…

Вернемся к рискам. Неужели стратегия трейдера не предусматривает некоторого зазора, и каждая сделка потенциально может привести к гибели депозита? Посмотрим на «Декларацию»:

ПАММ-счет Quantum X (MTS)

Нажмите, чтобы увеличить.

Сейчас нас интересуют реально достигнутые значения. Максимальная просадка примерно равна суточной просадке, которая на данный момент находится в пределах 10% от депозита. Похоже, это и есть тот зазор, если просадка будет чуть больше – наступит «стоп-аут».

Итак, ориентиры предельно ясны – игра идет «на весь депозит», в случае успешной операции инвестор получает существенную прибыль, а в случае неудачи рискует лишиться вложенных денег. Теперь будем анализировать мониторинг ПАММа.

Анализ результатов торговли

1. Доходность. Посмотрим на график доходности, который отражает успехи управляющего на протяжении жизни ПАММа «Quantum X (MTS)»:

ПАММ-счет Quantum X (MTS)

Счет открыт 18.09.2015г., и по истечении шести месяцев доходность равна 568,7%. На графике отчетливо прослеживаются периоды активности, которые заканчиваются сильным ростом доходности, и периоды полного бездействия. Такие периоды управляющий комментирует следующим образом:

ПАММ-счет Quantum X (MTS)

Нажмите, чтобы увеличить.

В среднем периоды активности длятся по 4-6 дней, и рост доходности в каждом случае составляет от 50% до 180%. Периоды покоя являются намного более продолжительными. Темп и качество работы управляющего может охарактеризовать народная поговорка «редко, но метко».

Теперь о показателе доходности. На графиках ПАММ-площадки «Альпари» отображается общая доходность. Показатель вычисляется с использованием сложного процента, алгоритм предполагает, что инвестор, вложив однажды деньги в ПАММ, не выводит их в дальнейшем и не забирает полученную прибыль. Показатель доходности не учитывает выплату вознаграждения управляющему. Но этот показатель нам все же пригодится, с его помощью мы сможет вычислить реальную доходность:

(568,7%-0)/(0+100)*(100-33%)=381%;

Это и есть реальная доходность за шесть месяцев работы ПАММа «Quantum X (MTS)». Теперь получаем среднемесячную доходность – 63,5% и среднегодовую – 762%. Инвестор, вложив в ПАММ при открытии счета 10 тыс. рублей, через месяц получил бы прибыль в 6350 рублей. В конце второго месяца выведенная прибыль уже превысила бы первоначальный депозит, а к концу года общая прибыль теоретически может быть равна 76,2 тыс. рублей. Разумеется, это при благоприятном стечении обстоятельств, так как вероятность продолжения успешной торговли (в данном случае) обратно пропорциональна сроку существования ПАММа.

2. Риски. Доходность действительно высокая, но теперь нужно оценить степень рисков. Сначала рассмотрим просадки, точнее – одну единственную просадку, которая, к счастью, не привела ПАММ «Quantum X (MTS)» к гибели:

ПАММ-счет Quantum X (MTS)

Глубина просадки составляет примерно 20 пунктов, уже на следующий день ПАММ вышел из нее, а еще через день случился традиционный рост доходности. В принципе, ничего серьезного не произошло, однако на фоне полного отсутствия просадок до этого момента, ситуация сама по себе несколько настораживает.

Теперь поговорим о главных рисках для этого ПАММа, а именно о рисках, связанных с загрузкой депозита. Ниже вы можете видеть график использования кредитного плеча с привязкой к графику доходности:

ПАММ-счет Quantum X (MTS)

Кредитное плечо при открытии счета – 200, впоследствии было уменьшено до 100. На графике ИКП (вверху) отражается степень нагрузки на депозит. Рост нагрузки полностью совпадает с периодами торговой активности (выделенные фрагменты), которые хорошо видны на графике доходности (снизу).

В первый же месяц депозит (фрагмент 1) подвергался серьезным нагрузкам, и если бы цена хотя бы немного пошла против сценария, депозит бы обнулился. После открытия счета управляющий работал исключительно с собственными средствами, поэтому мог позволить себе любые риски. В последующие месяцы (фрагменты 2,3) нагрузка несколько снизилась, при открытии сделок депозит был загружен уже на три четверти, что также довольно рискованно. Такая же ситуация прослеживается и после продолжительного перерыва в торговле (фрагменты 4, 5).

Но с февраля 2016 года картина резко изменилась (фрагменты 6 и 7). Показатель ИКП в периоды активности уже не достигал отметки даже 25 пунктов, при этом доходность продолжала расти, хотя и не так стремительно, как в предыдущие периоды. Что же произошло?

Управляющий принял решение снизить риски. Вот как он объясняет свое решение:

ПАММ-счет Quantum X (MTS)

Нажмите, чтобы увеличить.

Мера оказалась вынужденной. Похоже, что в связи с ростом объема сделок площадка «Альпари» изменила условия по ликвидности. В свою очередь, трейдер снизил объемы сделок и стал дробить лоты, в результате нагрузка на депозит стала существенно ниже. По всей видимости, в дальнейшем уже не будет такого стремительного роста доходности, зато инвестиции станут менее рисковыми.

3. Характер сделок. Рассмотрим отдельные трейды, это даст понимание того, насколько точно робот может определять благоприятные моменты для открытия позиции. Для подробного анализа сделок будем использовать график ИКП с привязкой к графику доходности.

ПАММ-счет Quantum X (MTS)

Резкий рост показателя ИКП (график сверху) означает открытие сделки, снижение нагрузки до нулевой отметки означает закрытие позиции. На графике доходности (снизу) можно проследить, как развивались события после открытия позиции. В данном случае процесс анализа упрощается (в сравнении с другими ПАММами) – сделок сравнительно немного, параллельное открытие позиции отсутствует. Рассмотрим увеличенный отрезок графика:

ПАММ-счет Quantum X (MTS)

Это самое начало торговли. Все полностью соответствует описанию стратегии: один день – одна сделка, нагрузка на депозит максимальная, позиции остаются открытыми максимум в течение четырех часов. Но говорить о том, что для входов были выбраны самые благоприятные моменты, не приходится. Похоже на то, что торговля велась по текущему локальному тренду и позиции открывались на откатах. Сразу же после открытия позиции цена актива продолжала откатываться (это видно по снижению показателя доходности), и только потом доходность начинала расти.

«Стопов» не видно, что вполне соответствует описанию стратегии. На выделенном фрагменте отображена самая рискованная сделка в истории ПАММа. Но сложно говорить о том, что счет был близок к обнулению, поскольку доходность опустилась лишь до 50%, то есть определенный запас еще оставался.

Теперь посмотрим на отрезок графика начала 2016 года:

ПАММ-счет Quantum X (MTS)

Абсолютно никаких изменений. На графике доходности, который рассматривался выше (при анализе риска, связанного с просадками), мы не видели частых и глубоких просадок вовсе не потому, что робот вел безошибочную торговлю. На самом деле отсутствие просадок определяет отсутствие «стоп-лоссов». Если бы ограничительные приказы были установлены, мы бы наблюдали очень крупные просадки (100% — 200%) примерно в каждой второй сделке. Направление тренда робот определяет верно, хотя и не может правильно спрогнозировать продолжительность отката цены.

Теперь смотрим отрезок графика на начало марта — после того, как стратегия подверглась изменениям:

ПАММ-счет Quantum X (MTS)

Какие изменения мы можем видеть на графике? В первую очередь снижение лота позволило трейдеру спокойно «пересидеть» просадку, снижение доходности на этот раз не превысило 50 пунктов. Очередная сделка не открывалась до тех пор, пока не была закрыта первая сделка – это существенно снижает риски для инвесторского капитала. Нагрузка на депозит в каждой из сделок (в текущей серии) не превышала 20 пунктов. Теперь торговля ведется не «на весь депозит», а значит практически исключается риск внезапного обнуления счета.

Кроме того, анализ трейдов продемонстрировал отсутствие в торговле различных рискованных манипуляций. Усреднение, сетки ордеров, схема Мартингейла (а также ее производные) – все это трейдер не использует. В противном случае риски были бы намного выше.

4. Выводы по анализу торговли. Сложно утверждать что-либо однозначно, так как стратегия до и после изменений отличается коренным образом. Первоначальный сценарий предполагает стремительный рост доходности при достаточно высокой вероятности «стоп-аута». Тенденция, которая сформировалась после изменений, уже предполагает значительное снижение рисков, но и более скромную прибыльность ПАММа. Необходимо учесть, что управляющего и инвесторов, возможно, вскоре перестанет удовлетворять снижение темпов роста доходности, и все вернется к первоначальному сценарию.

Каждый из сценариев имеет свои преимущества и недостатки, и ПАММ «Quantum X (MTS)» в обоих случаях, безусловно, пригоден для вложений. Разница заключается в возможных подходах к инвестированию. Стратегия, которая использовалась трейдером до изменений, позволяла говорить о вложении относительно небольших сумм, при этом обязательным условием было регулярное извлечение прибыли (и, возможно, дальнейшее реинвестирование ее части). Измененная стратегия делает возможным вложение более крупных сумм, так как риски стали значительно ниже.

Инвестиции

На данном этапе нужно выяснить отношение инвесторов к ПАММу «Quantum X (MTS)». Это отношение как нельзя лучше демонстрируют суммы, а также прочие качественные показатели вложений. Смотрим график инвестиций (с привязкой к графику доходности):

ПАММ-счет Quantum X (MTS)

Сейчас на балансе находится 14 млн. рублей, из которых 150 тыс. рублей – капитал управляющего (КУ). В течение первых шести месяцев инвестиций было немного, так как ПАММ оставался вне рейтинга. Когда КУ был увеличен до 150 тыс. рублей, сумма на балансе всего за один месяц выросла с 69 тыс. рублей до 7 млн. рублей. Это говорит о том, что соотношение риска и прибыльности ПАММа на тот момент полностью отвечало интересам многих инвесторов.

Сумма в 150 тыс. рублей — это и есть неснимаемая сумма, которая позволяет ПАММу оставаться в рейтинге (по условиям «Альпари»). Других средств, принадлежащих управляющему (свыше КУ), на счете нет, поскольку трейдер, согласно своей же рекомендации, регулярно выводит всю прибыль. На графике можно видеть некоторый отток инвестиций, это было в начале текущего года, когда случился очередной перерыв в торговле. Отток, скорее всего, был связан не со снижением доверия инвесторов к ПАММу, а с тем, что управляющий взял за правило заранее информировать своих клиентов о предстоящих сделках. Люди просто размещали средства в других ПАММах во время перерыва.

Изменения в стратегии не отпугнули инвесторов, скорее наоборот, после нововведений сумма на балансе за пару месяцев увеличилась почти вдвое. Первая и единственная просадка (зафиксированная) также никого не смутила.

Теперь выясним, как распределяются средства инвесторов:

ПАММ-счет Quantum X (MTS)

Управляющему принадлежит всего 1,22% от общей суммы, это очень немного и говорит о безусловном доверии инвесторов. Среди владельцев ПАММов (по крайней мере, на площадке «Альпари») очень мало трейдеров, которым принадлежит менее 3%-7% от суммы на балансе.

Подавляющее большинство инвесторов (68,7%) – держатели небольших капиталов. Это полностью подтверждает наши выводы о том, что вливать в ПАММ крупные суммы весьма рискованно. Тем не менее есть десяток инвесторов с капиталами от 168 тыс. рублей до 511 тыс. рублей, а один из инвесторов вложил сумму, несколько превышающую 1 млн. рублей. Вполне вероятно, что приход крупных инвесторов был уже после внесения изменений в торговую стратегию.

Условия инвестирования

Оферта выглядит так:

ПАММ-счет Quantum X (MTS)

Даже для держателей совсем небольших сумм условия инвестирования являются весьма привлекательными. То же самое можно утверждать относительно размещения крупных сумм. Вообще, градация является довольно условной, крайние значения (процент вознаграждения) не очень-то отличаются в зависимости от суммы.

Адекватность управляющего

Управляющий регулярно появляется в ветке, посвященной его ПАММу, своевременно дает ответы на вопросы посетителей, а также информирует о достижениях и важных изменениях. Трейдер заранее предупреждает инвесторов об открытии сделок (или об отсутствии сигнала), это очень удобно для краткосрочных вложений.

Трейдер информирует посетителей ветки о текущей ситуации, честно рассказывает о возможных рисках, а также о собственных неудачных операциях. В его постах присутствуют регулярные упоминания о необходимости вывода прибыли, а также о том, что рано или поздно ситуация «стоп-аут» наступит, и к этому моменту необходимо быть морально готовым.

Стиль торговли не отличается в зависимости от суммы на балансе. Сделки выглядят абсолютно одинаково, проводятся операции на 60 тыс. или на 3 млн. рублей. Это говорит о том, что управляющий действительно может работать с крупными суммами.

После того как в рамках данного ПАММа изменилось соотношение рисков и прибыльности, управляющий открыл еще один счет специально для инвесторов, предпочитающих быструю прибыль при высоких рисках. Это весьма неплохой маркетинговый прием, который дает возможность «убить сразу двух зайцев». Открытие нового счета позволяет в максимальной степени реализовать потенциал аудитории, которая уже сформировалась, а также подкрепить уверенность действующих инвесторов в профессионализме управляющего.

Другие ПАММ счета управляющего

Трейдер имеет еще два счета, которые являются не менее успешными, чем ПАММ«Quantum X (MTS)». Это довольно молодые ПАММы, старшему исполнилось три месяца, а младшему всего два. Вот графики доходности:

ПАММ-счет Quantum X (MTS)

ПАММ-счет Quantum X (MTS)

Несложно предположить, что эти ПАММы являются востребованными (частью аудитории с основного счета), хотя и отсутствуют в рейтинге. На балансе долларового ПАММа «Quantum x USD (HIGH RISK)» (первый график) находится $17,9 тыс., а на балансе рублевого ПАММа «Quantum x HIGH RISK» — 598 тыс. рублей.

Впрочем, никакой полезной информации изучение этих счетов не даст. Это всего лишь копии основного счета, сделки с которого транслируются автоматически – такой вывод можно сделать, сравнивая графики трех ПАММов.

Перейдем к самому интересному и посмотрим, какая судьба постигла счета, с которыми трейдер работал ранее. В архиве «Альпари» есть два ликвидированных ПАММа, оба закрылись при отрицательной доходности, вот графики:

ПАММ-счет Quantum X (MTS)

ПАММ «Reckfull (USD)» был ликвидирован в далеком 2013 году, дожив до 8 месяцев. Тем не менее сумма инвестиций в пиковый момент превышала $800 тыс. (!). И еще один счет:

ПАММ-счет Quantum X (MTS)

ПАММ «Quantum rur (MTS)» функционировал относительно недавно, в 2015 году. Счет прожит полтора месяца и закрылся в глубокой просадке.

Архивные счета говорят о том, что с 2013 года стратегия управляющего особых изменений не претерпела. Графики показывают одну и ту же формацию, которую инвесторы называют «кочерга» — уверенный рост доходности сменяет ее внезапное снижение в минусовую зону. Но до момента гибели эти счета пользовались успехом, даже несмотря на откровенно завышенные риски и недолгий срок существования. Вполне вероятно, трейдер уже тогда информировал своих инвесторов относительно возможного сценария (который, собственно, и наступил).

Итоги

Как до внесения в торговую стратегию изменений, так и после этого, ПАММ «Quantum X (MTS)» вполне подходит для краткосрочных (высокорисковых) инвестиций, а также для вложений небольших сумм с целью регулярного получения прибыли.

Среднесрочным инвесторам со сравнительно крупными депозитами, возможно, стоит немного подождать и посмотреть, по какому сценарию будут развиваться события. Есть всего два варианта – управляющий может придерживаться привычной стратегии (которая отрабатывалась с 2013 года), и тогда счет рано или поздно погибнет. В этом случае нельзя говорить о возможности размещения крупных капиталов. И второй вариант – трейдер будет использовать новую схему, в этом случае ПАММ может прожить еще довольно долго. Какой сценарий будет реализован, это покажут ближайшие несколько месяцев.

Для прихода крупных инвесторов, которые предпочитают вкладываться «всерьез и надолго», ПАММ абсолютно не готов. Во-первых, опыт предыдущих (закрытых) счетов просто не допускает такой возможности, во-вторых, ПАММ слишком молодой (всего шесть месяцев), в третьих, изменение стратегии «на ходу» не может являться свидетельством стабильности.

Автор: Игорь Василенко.

X
X
X
X

обновления

комментарии

  • Denis Gilyov

    568,7% доходности за полгода!) Ну почему я не попадаю на такие памм-счета?)) Это же почти по 100% в месяц. У меня в среднем выходит по 23% в месяц, но я диферсифицировал, и это с 5 счетов, в любом случае это в 5 раз меньше чем у «Quantum X (MTS)». В любом случае, управляющий красавчик, правильно делал что не входил в рынок, если условий на то не было никаких, а упал бы график вниз, однозначно) Просадка выходит одна была, и та незначительна, судя по графику. Надеюсь повезёт на подобный памм — счет попасть)

  • Юрий

    Очень интересный и привлекательный счет. Даже задумался о вложении. По поводу изменений в рисках то каждый брокер в своих условиях указывает, что с ростом счета, меняеться кредитное плечо на меньшее. А это в принципе на лучшее. То что он делает одну ставку в день, говорит о том, что он не работает на эмоциях, а на чётко отработанной стратегии, которую вложил в создание робота. Это тоже плюс. Плюс минимальный капитал в 500 рублей. Я думаю многие могут рискнуть этой суммой. Прибыльность позволяет. А если произойдет слив, то можно рискнуть второй раз этой суммой. Ведь снаряд два раза в одну и ту же лунку не попадает. Хотя…

  • Ринат

    Довольно заманчивый ПАММ счет. Увидел много плюсов: небольшое кредитное плечо, работа с одной валютной парой, небольшое количество открытия ордеров, практически отсутствует просадка и т.д. Но есть и существенных два минуса: работа на весь депозит и работает советник. Оцениваю шансы заработка на этом счете 50 на 50, что уже не мало. Небольшую часть денег я бы доверил этому ПАММ счету, т.к. сам работаю примерно по такой же стратегии и с такой же прибылью, периодически сливая весь депозит, что не сильно отражается на годовой доходности такой стратегии.

Наверх