Индикатор ATR

Всем привет. Совсем недавно мы проводили обзор индикатора RSI (ссылка) от У. Уайлдера (Welles Wilder). Сегодня речь пойдет еще об одном индикаторе автора – ATR (англ. average true range – средний истинный диапазон). Индикатор был описан в книге Уайлдера «Новые концепции в технических торговых системах» (1978) и в первую очередь разрабатывался для товарных рынков. Но сегодня ATR используют на всех финансовых рынках, в том числе и на валютном рынке Forex. Давайте разберемся, что показывает и чем может быть полезен данный индикатор для трейдеров.

Индикатор ATR

Описание

Индикатор ATR показывает, насколько изменилась цена торгового инструмента (актива) за определенный период времени. Другими словами, ATR определяет изменчивость рынка – волатильность. Чем «жирнее» будут свечи, чем больше цена будет проходить пунктов за короткий промежуток времени, тем больше будет волатильность. И наоборот, если цена топчется на одном месте и диапазон баров («свечей») небольшой – волатильность низкая. Именно эту изменчивость цены измеряет ATR.

Формула расчета ATR:

Индикатор ATR

где:

Moving Average – простое скользящее среднее,

TR (i) – истинный диапазон текущего периода,

High – максимальная цена текущего бара («свечи»),

Low – минимальная цена текущего бара («свечи»),

Close(i-1) – цена закрытия предыдущего периода,

n – период расчета.

Первоначально рассчитывается истинный диапазон (true range) текущего периода TR(i). Он определяется как максимальное значение из модулей трех выражений:

High – Low – абсолютное значение разницы между текущим максимумом и минимумом. Примеры:

Индикатор ATR

Индикатор ATR

High – Close(i-1) – абсолютное значение разницы текущего максимума и предыдущего закрытия бара («свечи»). Пример:

Индикатор ATR

Low – Close(i-1) – абсолютное значение разницы текущего минимума и предыдущего закрытия бара («свечи»). Пример:

Индикатор ATR

Чаще всего на рынке Forex будет происходить стандартный расчет |High – Low|, так как последние варианты возникают при ценовых разрывах или гэпах (gaps). На рынке Forex гэпы встречаются достаточно редко. Наиболее часто они образуются на открытии рынка после выходных или на более низких таймфреймах во время выхода важных новостей. Средний истинный диапазон ATR выводится из значений TR (True Range) путем усреднения за определенный период. Причем метод усреднения может быть разный. На рынке Forex в 99% случаях используют простое скользящее среднее (среднее арифметическое). Другие методы усреднения (экспоненциальный, сглаженный, линейно-взвешенный) применяются очень редко.

У. Уайлдер рекомендовал использовать ATR с периодом 14. Для более длительного периода подойдет значение 21. Для короткого промежутка времени – ATR с периодом 7. В любом случае вы всегда можете поэкспериментировать и определить, какой период ATR более наглядно отображает правильный истинный диапазон.

Применение

С построением индикатора разобрались. Сейчас разберемся, для чего же используется ATR и какую полезную практическую информацию он несет.

В первую очередь следует отметить, что ATR рассчитывался не с целью предугадывая пиков, впадин или разворотов цены, а с целью определить текущую и историческую изменчивость цены (волатильность). Какую полезную информацию скрывает за собой волатильность?

Чем ниже значение индикатора, тем ниже волатильность. Низкая волатильность свидетельствует о спокойном рынке, обычно слабое движение в небольшом диапазоне или флэте.

Чем выше значение индикатора, тем выше волатильность. Высокая волатильность указывает на высокий уровень активности на рынке. Чаще всего это резкое движение вверх или вниз (импульс), когда цена достаточно быстро проходит ценовой диапазон.

В популярном торговом терминале MetaTrader 4 в справочнике об ATR указано следующее:

«Чем выше значение индикатора, тем выше вероятность смены тренда; чем ниже его значение, тем слабее направленность тренда».

Если со вторым утверждением цитаты можно мириться («чем ниже ATR, тем слабее направленность»), то вот к первой части есть претензии. Чем выше значение индикатора ATR, тем выше чья-то активность. В каких случаях высокая активность участников торговли может привести к развороту тренда? Ответить на этот вопрос достаточно сложно. Все зависит от используемого метода торговли.

К примеру, возьмем пробой уровня сопротивления или поддержки. Это активность чаще всего на объеме и повышенной волатильности. Но она не подразумевает разворот тренда, а наоборот, движение в сторону пробоя. После высокой активности откат более вероятен, нежели разворот. Закрепим на примере:

Индикатор ATR

Нажмите, чтобы увеличить.

Возьмем еще один пример, когда на рынке низкая волатильность. С точки зрения ATR – низкая активность и направленность тренда. А вот с точки зрения VSA (volume spread analysis), мы имеем отсутствие спроса или предложения (низкий объем), что является сигналом к развороту. Пример на графике:

Индикатор ATR

Нажмите, чтобы увеличить.

Уже 2 примера того, когда ATR работает противоположно тому, что пишут о нем в справочнике.

Важно понимать, что ATR показывает лишь активность (волатильность). Торговать им на разворот или продолжение тренда – дело неблагодарное. Очень быстро спустите депозит.

Так как же все-таки применять индикатор на практике? Средний истинный диапазон используется для установки ордеров. Так как ATR измеряет количество пунктов пройденного диапазона и усредняет их, лучше всего использовать индикатор для установки стоп лосса, тейк профита или других типов ордеров.

Как правило, стоп лосс будет равен текущему значению ATR. Многие трейдеры используют значение стоп лосса как 2×ATR. Все зависит от того, на каком таймфрейме ведется торговля. Обычно на внутридневных таймфреймах (от 4H и ниже) стоп лосс = 2×ATR, на дневных и недельных фреймах стоп лосс = ATR. Таким образом, уровень стоп лосса выставляется в зависимости от волатильности рынка.

Еще одна немаловажная особенность индикатора – после прохождения расстояния в 2×ATR вероятность откатного движения = 70-80%.

Если говорить о минусах индикатора, пожалуй, единственный недостаток – запаздывание. Особенно это касается более длительных периодов. Но данный недостаток является слабым местом всех осцилляторов, так как цена всегда первична. Все технические индикаторы (за исключением индикаторов объема) являются производной от цены. Следовательно, данные индикаторы будут всегда запаздывать.

Моделирование

Под моделированием подразумевается тестирование индикатора на исторических данных с помощью программы Excel.

Архив котировок взят из терминала компании Alpari. Период Daily – с 01.01.2001 по 25.04.2016 (15 лет). Период 4H – с 01.01.2001 по 25.04.2016 (15 лет). Период 1H – с 10.10.2005 по 25.04.2016 (11 лет). Все результаты отображены в пунктах на 4-х знаке.

Так как индикатор ATR не дает сигналов для торговли, мы решили просчитать средние значения индикатора для основных валютных пар и для разных таймфреймов (Daily, 4H и 1H). Данные значения, возможно, помогут определить, какой уровень стоп лосса или тейк профита выставить при торговле на данных инструментах. Но не забывайте использовать риск-менеджмент.

ATR с периодом 14 (4-х знак):

Индикатор ATR

Среди представленных валютных пар наибольший средний истинный диапазон показали кроссы японской йены GBP/JPY и EUR/JPY, а также британец GBP/USD. Причем GBP/JPY вне конкуренции – 192 пункта на дневном графике. Наименьший запас хода у NZD/USD и AUD/USD.

Выводы

Технический индикатор средний истинный диапазон (ATR) является отличным показателем волатильности рынка. Многие трейдеры недооценивают данный инструмент или используют его совсем в других целях. Мы еще раз повторим, что ATR не предсказывает направление движения или его продолжительность. Не ищите сигналы дивергенции/конвергенции на данном индикаторе. Не пытайтесь ловить пик или впадину, разворот.

ATR – показатель активности, изменчивости цены за определенный период. Он помогает определить спокойные и буйные периоды. Наиболее логично использовать ATR при выставлении уровня стоп лосс. Размещение стопа в зависимости от волатильности инструмента позволит избежать рыночных «шумов». Такой способ постановки стопа будет более логичен. Однако очень важно, чтобы уровень стоп лосса был сопоставим с нагрузкой на депозит и выдерживал «мани-менеджмент».

Дисклеймер: данный тест-обзор является субъективным и может содержать неточности из-за человеческого фактора.

Автор: Никита Шевченко.

X
X
X
X

обновления

комментарии

  • Andryusha Vorontsov

    Считаю данный индикатор весьма полезным и эффективным. Я его использую не только для определения постановки стоплосов, но и для выхода из позиции. Так как развороты рынки как раз таки и происходят на сверхволатильности, конечно тут нужно использовать не только ATR, но и объёмы и уровни. Вообщем, он для меня как дополнительный сигнал для закрытия позиций, но не основной.

  • Иван Ломоносов

    Быть честным у меня индикатор давно на вооружении, правда разобраться в нем изначально было задачей не простой, все таки на мой взгляд его немного замудрили, зато как разберешься, удобству нет границ. Хотя вот мои все знакомые трейдеры отмахиваются от него руками и ногами, а потом задают вопросы как у меня все получается и не верят, что добрая часть всего этого благодаря индикатору.

  • Veronika Safonova

    Индикатор ATR часто помогает мне именно в анализе ситуаций на рынке: он не сможет предугадать движение вверх или вниз, зато даёт возможность людям с мозгами прогнозировать свои действия. Как и сказано в статье, индикатор ATR дает знать, когда надо остановиться и вывести средства, чтобы избежать нестабильный ситуаций и потери денег. Использование его как дополнительного индикатора так же подойдет при частичном автоматизировании работы Вашей работы, так как служит одним из вспомогательных сигналов для выхода из позиций. Проще говоря, правильно используя сочетание мозга, прямых рук и данного индикатора можно уменьшить процент просадок на торгах.

  • Максим

    Довольно таки давно пользуюсь индикатором АТР. Очень помог
    ает в анализе ситуации на рынке в любой момент. По-началу слишком сложно было разобраться в механике его работы, однако немного упорства и очень полезная вещь в твоих руках. Жаль, что многие трейдеры недооценивают этот предмет, ведь они многое теряют. Но все же индикатор служит как вспомогательный сигнал, но не основной!

Наверх