Брокер – это…

Брокер – это посредническое лицо, которое содействует совершению сделки между двумя заинтересованными сторонами. В дословном переводе с английского «broker» означает «посредник, комиссионер» (от слова «комиссия»). Понятие «брокер» используется в биржевой, страховой, кредитной деятельности, а также может встречаться во многих других сферах, где существуют продавцы и покупатели.

Например, вы решили приобрести себе новый телевизор. Вместо того, чтобы ехать в страну, где расположено производство нужной вам марки телевизора, вы идете в ближайший магазин, торговый центр или используете другую подобную площадку. Перед вами на красивых витринах представлены разнообразные модели, описания их характеристик и цены. Как только нужная модель найдена, вы оформляете покупку и расплачиваетесь в кассе торговой площадки. Все просто, не правда ли?

Брокер

В данном случае есть продавец (компания, производящая телевизоры) и покупатель (вы, желающий приобрести телевизор данной компании). Между ними возникает брокер, посредник (в данном случае торговая площадка), который существенно упрощает процесс совершения сделки для обеих сторон.

Но за возможность быстро и комфортно совершать сделки существует своя плата. Ни для кого не секрет, что в действительности стоимость одного и того же телевизора может довольно существенно отличаться в разных магазинах. Нередко можно запутаться, где покупка окажется более выгодной, так как торговые площадки всячески повышают свою привлекательность бесплатной доставкой, дополнительными скидками и другими бонусами.

Аналогичная ситуация существует и в среде брокеров на форексе. Перед вами возникает проблема выбора из множества компаний, каждая из которых привлекает по-своему, в каждой имеются свои очень весомые преимущества, комбинации которых делают выбор еще труднее.

Чтобы сделать правильный выбор (особенно если вы начинающий трейдер), необходимо понимать базовые принципы работы брокеров, ориентироваться в услугах, которые они предоставляют, а также знать, на какие нюансы стоит обращать свое внимание, так как всегда есть риск столкнуться с недобросовестной компанией. Именно об этом и многом другом пойдет речь в данном материале.

Функции брокеров.

Общий принцип работы мы уже рассмотрели на примере выше. Теперь вы знаете, кто такой брокер и в чем заключается смысл его деятельности. Но на самом деле существует несколько больше функций, которые возлагаются на данные компании. Разделение функций условно, некоторые из них могут быть включены друг в друга, но для лучшего понимания каждая будет описана отдельно:

1. Посредническая функция – это именно то, с чем мы ознакомились выше. Брокер выступает в качестве площадки для осуществления сделок между продавцом (обладателем того или иного актива) и покупателем (участником рынка, который желает данный актив приобрести). Компания обеспечивает техническую возможность для осуществления торговой деятельности, предоставляет инструменты для быстрого и беспрепятственного открытия, модифицирования и закрытия ордеров.

2. Функция гаранта – брокер как посредник, выступает гарантом, поверенным в делах своего клиента, который заверяет факт сделки. Вся финансовая деятельность клиента (согласно законодательству) должна фиксироваться в специальных документах внутри компании и отражаться в соответствующей отчетности. Этим самым обеспечивается юридическая чистота и прозрачность как непосредственно вашей деятельности, так и действий компании от вашего лица.

3. Кредитные функции – брокерская компания чаще всего имеет возможность предоставления своим клиентам кредитных средств для осуществления торговли большими объемами, чем это позволяет начальный депозит. Торговля с использованием такого кредита называется маржинальной, об этом есть более подробные материалы на данном сайте. Если не вдаваться в подробности и ограничиться областью основной темы данной статьи, то брокер, помимо всего прочего, выступает как кредитная организация, которая осуществляет свою деятельность только для заключения и обслуживания торговых операций клиентов.

4. Информационная функция – компания выступает в качестве информационной площадки, где демонстрируются данные о состоянии рынка и открытой клиентом сделки. Если выразиться более коротко, то брокер является поставщиком котировок для клиента.

Нередко в распоряжении компании имеется свой штат аналитиков, которые выпускают обзоры различных ситуаций на рынке. Таким образом клиент получает не просто котировки, но и мнение компетентных в данной области специалистов.

Читайте: «Что такое маржа?»

Перечисленные функции можно смело назвать фундаментальными. От полноты и качества их исполнения зависит репутация брокера, что напрямую влияет на его успешность. Поэтому каждая компания стремится оказывать сервис наивысшего качества и дополнять его новыми возможностями, нередко в опережение своих конкурентов, что крайне выгодно клиентам, то есть нам с вами.

Схема работы.

С общим представлением о том, как выглядит работа брокера, мы ознакомились в самом начале. Теперь рассмотрим немного подробнее эту область, так как она проясняет ответы на многие вопросы начинающих трейдеров.

Прежде всего необходимо сказать, что существует несколько схем, общей частью которых является следующая последовательность: клиент отправляет приказ на приобретение (продажу) определенного актива, брокер принимает его, обрабатывает и исполняет по актуальным котировкам, после чего сделка отображается на балансе клиента. Различие заключается в том, с кем клиент заключает сделку, каким образом это происходит и насколько это выгодно и удобно. Остановимся на каждом варианте более подробно:

1. Dealing Desk (DS, «дилинговый центр») – данный тип отличителен тем, что здесь брокер выступает не как третья сторона (как это бывает обычно), а как вторая сторона в сделке с клиентом. Если возвращаться к примеру с телевизорами, то в этом случае вы приобретаете товар не в магазине, а сразу на заводе-изготовителе.

Данный способ сотрудничества имеет больше недостатков, чем достоинств. Чаще всего у подобных брокеров не самые выгодные условия открытия сделки и тот факт, что сделка совершается внутри дилингового центра, в теории может приводить к некоторому конфликту интересов. К тому же в особо активные периоды на рынке сделку довольно трудно открыть из-за возникновения частых реквотов (отказов брокера исполнить ордер по выбранной цене (открытие или закрытие позиции) с одновременным предложением осуществить операцию по новой, измененной).

2. Non Dealing Desk (NDD, «недилинговый центр») – более оптимальный вариант, в котором сделка осуществляется с помощью полностью автоматизированной системы, то есть без непосредственного вмешательства брокера. В данном случае вы получаете наилучшую цену на момент открытия сделки, высокую скорость обработки заявки и отсутствие реквотов. Но к недостаткам можно отнести проскальзывания цены в момент открытия ордера. Проскальзывание – это изменение цены, произошедшее с момента отправки запроса до непосредственного открытия. Проще говоря, вы отдаете приказ на покупку актива по цене 1.00, за время обработки ордера происходит изменение стоимости, и заявка обрабатывается по наилучшей доступной цене, например, уже 1.01. Стоит добавить, что проскальзывание также может обеспечить вам как лучшую цену, чем вы запрашивали изначально, так и худшую.

Последнее, на что необходимо обратить внимание, это спред. Многие компании не используют обычное комиссионное вознаграждение за свои услуги, а закладывают его в спред. Не будем подробно останавливаться на этом понятии, на сайте есть отдельные материалы, скажем только, что спреды могут быть как плавающими, так и фиксированными, что позволяет сделать торговлю более гибкой.

3. Electronic Communication Network Non Dealing Desk (ECN NDD) – электронная коммуникационная сеть недилинговых центров, которая является наиболее оптимальным решением на рынке брокерских услуг. В данном случае брокер выступает организатором связи между трейдером и автоматизированной ECN-сетью, которая объединяет множество участников рынка, транслирует котировки и организует поток заявок. Подобная схема является наиболее прогрессивной среди NDD-брокеров и обладает множеством неоспоримых преимуществ, среди которых высокая скорость обработки, лучшие цены, отсутствие реквот, низкие спреды, минимальные проскальзывания. Еще некоторое время назад ECN-счета были не так распространены и предлагались лишь единичными компаниями. Но уже сегодня многие серьезные брокеры активно развивают и продвигают подобные услуги, конкурируют между собой, что несомненно благоприятно сказывается на их конечном качестве и привлекательности для трейдера.

Читайте: «Что такое спред?»

Рассмотренные типы брокеров наглядно демонстрируют то, насколько стремительно развивается данная индустрия. От не очень выгодных и интересных DS-брокеров, сотрудничество с которыми не всегда можно считать эффективным, до современных и гибких ECN-сетей, которые открывают огромные возможности и предоставляют потрясающие торговые условия. Но на что конкретно необходимо обращать внимание при выборе брокера? Какие детали могут указать на недобросовестность брокера? Как отличить действительно выгодные условия от простой маркетинговой уловки? Эти и многие другие важнейшие вопросы, которые помогут сберечь вам не только свой капитал, но и нервы, мы изучим в следующих пунктах.

Особенности работы с брокерами.

В идеале брокер должен просто обеспечить техническое соединение трейдера с источником ликвидности для совершения между ними сделки. Но так как свою работу посредник выполняет не бесплатно, и в целом его деятельность носит коммерческий характер, возникает масса нюансов и подводных камней.

Среди трейдеров компании, деятельность которых является сомнительной и недобросовестной, называют «кухней». Подобные брокеры работают против клиента, их главная цель – заполучить ваши деньги. Стоит сразу сказать, что называть компанию «кухней» и ее деятельность незаконной со стопроцентной точностью можно крайне редко. В остальных случаях картина будет крайне завуалированной и подозрений вызывать не будет. Но все же существует несколько наиболее уязвимых мест, которые могут выдать в брокере его недобросовестность:

1. Контрагент – это первая и главная область для манипуляций. Как говорилось выше, задача брокера сводится к техническому обеспечению сделки. Он также должен предоставлять актуальные рыночные котировки от поставщиков ликвидности, на основании которых вы принимаете решения и открываете ордера.

Но если ваша сделка не выходит на рынок, а заключается внутри брокерской организации (которая юридически не является банком, дилинговым центром), то с большой долей вероятности может возникнуть конфликт интересов, когда ваша прибыль становится убытком для компании и ей выгоднее ее аннулировать. В подобных случаях ваша сделка – это не более чем цифры на экране, не имеющие никакого отношения к реальности.

2. Котировки – это второй рычаг для возможных махинаций. Отзывы трейдеров, тематические форумы и множество комментариев по всему интернету повествуют о том, как на графике откуда ни возьмись возникает резкий скачок цены, который вмиг опустошает торговый счет или закрывает сделку с убытком по стоп-лоссу. В этом случае говорят, что брокер «нарисовал на графике шпильку», то есть предоставил нерыночные котировки. Подобные действия совершаются для того, чтобы закрыть с убытком для трейдеров основной объем их сделок путем активации защитных ордеров стоп-лосс.

3. Связь – еще одним моментом, на который стоит обратить внимание, являются часто возникающие проблемы со связью, невозможность открыть или закрыть сделку из-за постоянного изменения цены (реквот). Если вы направите претензию брокеру по убытку, полученному из-за потери связи с торговыми серверами, скорее всего отказ в пересмотре результатов сделки будет аргументирован техническими неполадками с вашей стороны.

4. Маркетинг – использование уловок и сомнительных предложений, на которые нередко ведутся начинающие трейдеры, может указать на недобросовестность брокера. Гарантированная доходность, защита от убытков, рекламные слоганы и призывы, более подходящие для финансовых пирамид – все это может выдать компанию с совсем не благородными целями.

Это лишь некоторые моменты, на которые стоит обращать внимание. Также нужно помнить, что ни одно из вышеперечисленных наблюдений не может восприниматься как однозначная истина. Иногда графики действительно ведут себя странно, но во многом это может быть обусловлено выходом важных новостей. Связь с торговыми серверами может пропадать не только по вине брокера, но и по вашей, или по вине компании, предоставляющей вам услуги доступа в интернет. Маркетинговые предложения не всегда обман, особенно после подробного прочтения документов и положений, которыми оно регламентируется.

Но знание этих нюансов поможет вам лучше ориентироваться в подобных ситуациях. И если они все же возникли без весомых на то причин или вовсе являются постоянным спутником вашего сотрудничества с брокером, вы будете понимать, что на это стоит обратить внимание и при необходимости отказаться от услуг данной компании.

Выбор брокера.

Выше были рассмотрены основные принципы работы брокерских компаний и самые существенные подводные камни, на которые можно наткнуться при работе с их недобросовестными представителями. Владея этими знаниями, уже можно избежать сомнительных компаний и, соответственно, финансовых потерь. Но для того, чтобы выбрать действительно выгодный и надежный вариант, необходимо учитывать больше нюансов:

1. История – при выборе брокера лучше всего ориентироваться на его историю. Достаточно большая продолжительность успешной работы (от 2-3 лет и выше) на рынке говорит о том, что компания, вероятнее всего, построена на правильных и законных принципах, так как шаткие финансовые пирамиды крайне редко могут существовать долгое время безнаказанно. Да, существуют добросовестные молодые компании, но их определение – это отдельный и весьма сложный вопрос. Отчасти их можно отфильтровать на основании нижеизложенных пунктов, но все же решение в пользу подобных брокеров является довольно рискованным.

2. Маркетинговая политика – данный пункт уже был рассмотрен в статье. Стоит лишь сказать, что выбирать нужно ту компанию, у которой рекламные предложения не имеют явно завлекательного и сомнительного по содержанию характера. Например, обещание гарантированной доходности само по себе является нарушением законодательства (брокер не имеет права делать подобное) и просто абсурдным заявлением, так как торговля на рынке по своему определению связана с высокими рисками.

3. Структура компании – если компания имеет всего один офис, который зарегистрирован где-то на Кипре, то это явный повод как минимум насторожиться. Хороший брокер с большим числом клиентов будет иметь несколько офисов, расположенных в разных странах (и лучше, если офис есть в вашей стране), а не только в оффшорной зоне. К тому же большое количество клиентов говорит о том, что данной компании доверяют деньги.

4. Гарантии – также необходимо обращать внимание на наличие лицензий на осуществление брокерской деятельности и присутствие брокера в специальных реестрах (для российских брокеров, например, реестр лицензированных дилеров в разделе профессиональных участников рынка ценных бумаг на официальном сайте Центрального Банка Российской Федерации). Одним словом, юридическая основа, на которой базируется компания, должна внушать доверие. Однозначно стоит не лениться и ознакомиться с представленными компанией документами, в частности, общим регламентом, клиентским соглашением и уведомлением о рисках.

5. Торговые условия – именно на этот пункт чаще всего обращает внимание подавляющее большинство трейдеров. Как говорилось выше, наиболее современным и во многом выгодным вариантом являются ECN-счета. К тому же наличие ECN в спектре услуг еще некоторое время будет являться своеобразным индикатором того, насколько прогрессивна и динамична компания. Но если говорить конкретно о спецификациях и услугах, то наибольшее внимание стоит обратить на:

5.1. Спектр валютных пар и инструментов – чем их больше, тем более гибкой может быть ваша торговля. В начале своего пути эта возможность может показаться не столь важной, но в будущем вы вполне можете начать использовать не очень распространенные инструменты.

5.2. Комиссии – это самый важный вопрос. Во-первых, вы должны четко понимать принципы формирования комиссии у данного брокера, сколько и за что вам придется платить. Во-вторых, на основании своей торговой стратегии определите, какой тип спреда (фиксированный или плавающий) вам более удобен, выгодна ли вам комиссия с торгового оборота.

5.3. Технические условия – ознакомьтесь с условиями и гарантиями технической стороны исполнения ваших ордеров, изучите отношение компании к реквотам и проскальзываниям, как будет строиться работа в случае их появления.

5.4. Операционные возможности – способы ввода и вывода средств, скорость выполнения данных операций и комиссии за их проведение также являются важным вопросом. Все преимущества низких спредов и комиссий могут быть перечеркнуты дорогим обслуживанием счета.

6. Обслуживание – не менее важным является вопрос коммуникации с представителями или сотрудниками компании. Хороший брокер предоставляет возможности телефонного дилинга (чаще всего только закрытие сделок, открытых по вашему телефонному звонку), что является хорошим дополнением для защиты от форс-мажорных ситуаций (например, обрыва интернет-связи или поломки ноутбука). Также должна быть активная служба поддержки, с которой вы можете решать любые вопросы и проблемы. Перед открытием счета даже можно попробовать написать или позвонить в службу поддержки и оценить общее качество и скорость их работы.

7. Репутация – крайне неоднозначная деталь. Стоит понимать, что даже у хорошего брокера есть недовольные клиенты. Разница лишь в том, обоснованно ли их недовольство. Существует множество сайтов и форумов, где пользователи оставляют свои отзывы, комментарии и таким образом формируют рейтинг брокеров. Можно изучить некоторые из подобных площадок и сформировать общее представление для себя. Однако не стоит зацикливаться лишь на негативных отзывах, нередко это может быть «черный пиар» со стороны конкурентов.

Заключение.

Как вы видите, выбор надежной брокерской компании не является совсем уж простым занятием. Существует еще множество других нюансов, понимание которых приходит с опытом и которые не были рассмотрены в рамках данного материала. Но цель этой статьи заключается в том, чтобы дать в первую очередь начинающим общее представление относительно процесса выбора брокера. Так как именно неопытные трейдеры чаще всего становятся жертвами мошенничества со стороны недобросовестных фирм.

Читайте: «Кто такой трейдер?»

Будьте внимательны, подходите максимально ответственно к выбору брокера, которому вы будете доверять свои средства и торговлю. Особенно стоит быть аккуратным при использовании довольно крупных депозитов. Не нужно сразу пополнять счет на максимально доступную вам сумму, лучше попробовать поработать с брокером, ввести сумму поменьше, совершить несколько сделок и вывести средства обратно. Если в данном процессе вас все устроит, то только тогда можно задумываться о том, чтобы пополнять счет на крупную сумму.

Также вы можете воспользоваться расширенным рейтингом лучших брокеров, размещенным на данном сайте. Там вы найдете отзывы и описание каждого из них, что существенно упростит ваш выбор и принятие окончательного решения.

Автор: Сергей Михайленко.

X
X
X
X

обновления

комментарии

  • Sasha

    Полезная статья. Работаю уже некоторое время с брокерами, но даже и не знала об особенностях и схемах.

  • Вячеслав Лупанов

    В статье доступным языком расписаны все нюансы работы с брокерами. Сам торгую через нескольких надежных, и теперь узнал, что стоит у них выяснить, чтобы расширить свои возможности.

  • Максим Крук

    Деньги в управление талантливым трейдерам http://propunion.com/?ref=425

  • Tati

    Воспользуйтесь рейтингом форекс брокеров на сайте. Я вот не уверена в надежности первого брокера на сайте Альпари. Слишком много о них негативных отзывов! Они же не возникают просто так? косячит значит этот брокер и обижает своих клиентов!

  • Snezhana

    ну вот к примеру Альпари. Это очень известная брокерская компания, которая существует уже много лет. но вот после событий с банкротством их американского и английского представительства невольно начинаешь думать, а действительно ли деятельность такого крупного брокера построена на правильных и законных принципах? ведь там их наказали, а здесь нет. в чем секрет?

  • Volodia_V

    Хороший материал, автор доходчиво объясняет. Вот по поводу ECN-new в Alpari есть замечания! По идее ведь должны отсутствовать реквоты и скорость исполнения должна быть высокая. так почему же реквоты как были так и остались? если обещают отсутствие и не выполняют обещания, значит ECN счет в Альпари мало привлекателен для трейдера.

  • Leon

    Не нравится ECN альпаровский. считаю проскальзывания в размере 3-7 пунктов, постоянное присутствие реквот и ожидание открытия ордера в несколько минут недопустимым. зачем они его вообще открывали? попробовать? или репутацию себе испортить?

  • jurii gurjev

    Я вот думаю, что выгодно быть брокером! всякие там фишки типа наличие ECN в спектре услуг на сайте разрекламировали, и не только на сайте, про легкий старт с торговыми стратегиями написали и ловите желающих на шару заработать, которые потом еще не один раз пополняться и потеряют!

Наверх