О, черт! Что делает диверсификация с рисками торговой стратегии?

Всем привет, уважаемые читатели! Сегодня профильный пост для блога – о системной торговле! Сразу замечу, что он мега полезен всем системным трейдерам, но не буду сильно расхваливать :-) . Покажу на примерах, что делает диверсификация с рисками торговой стратегии, как она способна изменить график эквити системы. Приступим!

диверсификация рисков

Совсем забыл о начинающих! Что такое диверсификация рисков? Это распределение рисков (в нашем случае рисков торговой стратегии) по разным финансовым инструментам. Выражение «не кладите яйца в одну корзину» иллюстрирует этот подход более чем доходчиво. Имеет место диверсификация рисков по брокерам (открытие счетов в разных компаниях), по стратегиям (формирование портфеля торговых систем). Суть диверсификации состоит в дроблении общего риска, с целью снизить потери в негативной ситуации.

Надо написать статью о диверсификации рисков путём формирования портфеля торговых стратегий, мне кажется это очень полезная информация, ждите!

В недавнем времени тестировал стратегии в Excel, эта программа наглядно показывает мне интересные нюансы системной торговли, за что ей очень благодарен. Например, оценивал влияние брокерской комиссии на результаты трейдинга. Вот и сегодня буду показывать различные графики, построенные в Excel.

Многие трейдеры применяют свою стратегию только на одном инструменте. Если система использует неэффективность, например, USD/JPY, то тут без вопросов, применение этого способа на других валютах скорее всего не принесёт положительных результатов. Но если реализуемая неэффективность присутствует на валютах и фьючерсах, почему бы это не использовать? Применяя торговую стратегию на разных рынках, можно добиться существенного улучшения показателей трейдинга, возможно уменьшить просадки, увеличить прибыль или снизить риск в сделке. Всё это несомненные плюсы.

В то же время, применяя вашу стратегию только на одной валютной паре, можно попасть в такое положение, что нервов не останется, а желания торговать и подавно! Какими были бы ваши результаты при трендовой торговле на GBP/USD с 1993 по 1999 годы? (рисунок ниже) Это период флета, для трендовой системы 6 лет флета не принесёт ничего хорошего. Кем бы вы себя чувствовали, торгуя 6 лет в убыток? Такое может случиться, если следовать одной стратегии только на одном инструменте. А диверсификация рисков помогает избежать подобных ситуаций.

диверсификация рисков

Нажмите, чтобы увеличить.

Давайте посмотрим, как поведёт себя трендовая стратегия, которую тестировал совсем недавно. Для эксперимента возьмём график эквити за 4 года только на GBP/USD, а затем на 6 основных валютных парах и сравним результаты.

Влияние диверсификации рисков на результаты торговли

GBP/USD, 2009 год

диверсификация

Прибыль чуть больше 40%.

GBP/USD, 2010 год

диверсификация

За 2010 год получился убыток около 20%.

GBP/USD, 2011 год

Диверсификация

Опять убыток, но поменьше, около 10%.

GBP/USD, 2012 год

Диверсификация

Прибыль составила около 10%.

+40-20-10+10=20% удалось бы получить, торгуя по данной стратегии на GBP/USD за 4 года. Что такое 20% за 4 года? Это меньше, чем в банке, поэтому, чтобы увеличить прибыль придётся увеличить риск. Соответственно увеличатся просадки. Много таким способом не заработать. Да и убыточный период в 2 года не добавляет оптимизма. Нужно учитывать, что условия торговля для данной стратегии намного благоприятнее, чем с 1993 по 1999, ничто не исключает появления такого же периода в будущем. А это повышает вероятность потери всех средств, что для профессионального трейдера недопустимо!

Сможет ли диверсификация рисков улучшить показатели? Давайте посмотрим, какими будут результаты, если применить эту же систему на GBP/USD, EUR/USD, AUD/USD, USD/JPY,EUR/GBP и USD/CHF. Заметьте, что некоторые инструменты имеют высокую корреляцию, принесёт ли результаты такой подход?

2009

Диверсификация рисков

Прибыль чуть меньше 40%.

2010

диверсификация рисков

Убыток за год около 15%.

2011

диверсификация рисков

Прибыль 75%.

2012

диверсификация рисков

Прибыль около 10%.

Что получаем в итоге? 40-15+75+10=110%. Прибыль увеличилась в 5 с лишним раз! Просадки довольно большие, но остались примерно такими же, как и в первой проверке. Если на GBP/USD было 2 убыточных года подряд, то в последнем тесте всего один год, а второй превратился в прибыльный. Ко всему этому вы сводите к 0 вероятность появления длинного флета сразу на 6 инструментах. Это только валютные пары! Ничего не мешает применить эту стратегию на фьючерсах или акциях, тогда диверсификация рисков даст лучшие результаты!

Итоги диверсификации рисков торговой стратегии

Чтобы прийти к приемлемым показателям доходности при торговле одной стратегией на одном инструменте, неизбежно придётся завышать риск в сделке, что приведёт к повышенной волатильности и большим просадкам. Либо использовать второй вариант – увеличивать интенсивность торговли, в этом случае увеличиться время перед экраном (что для меня важно) и используемая маржа (не будет возможности при работе с серьёзными деньгами). Диверсификация позволяет снизить риск в сделке и просадки при идентичных показателях доходности, либо увеличить доходность при тех же рисках. Диверсификация стратегии по разным инструментам снижает используемую маржу, при той же доходности.

Всё наглядно показано, соответствующие выводы каждый сможет сделать для себя сам!

Кстати, публиковал некоторые рабочие стратегии, посмотрите, диверсификация по стратегиям не менее полезна: «Моя прибыльная торговая стратегия!», «Бесплатная торговая стратегия MOSCOW».

Всех с наступившей весной! У меня в городе теплеет, солнце светит в окна и повышает мне настроение! :-) Приглашаю подписаться на обновления блога по почте в форме ниже, так вы будете узнавать самыми первыми о новых материалах. Или добавляйтесь в социальных сетях, где я анонсирую посты. Используйте возможности диверсификации рисков, пока!

P.S. 6 часть фильма о трейдерах, ситуация накаляется!

Автор: Иван Мочалов.

X
X
X
X

обновления

комментарии

  • Андрей

    Искал материалы по психологии, нашел много интересного для себя.
    Огромное Вам СПАСИБО за сайт! Успеха!

    • Ivan_Mochalov

      Пожалуйста!)

  • http://fininvest-group.ru/obuchenie/ maxim

    Здравствуйте Иван!
    Имею в распоряжении систему для торговли на форе (подходит для фьючерсов), имеет схожесть с волновым анализом, который увидел у тебя. Хотелось бы поработать вместе для ведения диверсификации, возможности создать команду. Надеюсь мой емайл вам будет виден, буду ждать ответа.
    С уважением!

Наверх