Индикатор Market Facilitation Index

Всем привет. Сегодня мы расскажем про еще один индикатор на основе данных объема – индекс упрощения рынка или Market Facilitation Index (MFI). Данный инструмент разработал известный трейдер, психолог и преподаватель – Билл Вильямс. Впервые индикатор был описан в первой книге доктора Вильямса «Торговый Хаос». Инструмент еще интересен тем, что его можно применять вместе с тиковым объемом, который используется на валютном рынке Forex. Попытаемся разобрать на детали индикатор MFI и извлечь практическую пользу для нас, простых трейдеров.

Индикатор Market Facilitation Index

Описание Market Facilitation Index

Market Facilitation Index (индекс упрощения рынка, MFI) – технический индикатор, который определяет ценовые колебания каждого тика. Данный инструмент позволяет спрогнозировать, что следует ждать от рынка в ближайшем будущем.

Формула построения индикатора BW MFI достаточно проста:

Индикатор Market Facilitation Index

где:

High – максимальная цена бара («свечи»),

Low – минимальная цена бара («свечи»),

Volume – объем текущего бара («свечи»).

Данную формулу Билл Вильямс сравнивал с уравнением Эйнштейна E=mc2:

Индикатор Market Facilitation Index

Энергия корреспондируется с движением цены, а масса с объемом. Билл Вильямс – любитель подобных математических привязок к природе рынка, вспомнить хотя бы фрактальную теорию.

Вернемся к индикатору BW MFI. О чем говорит формула построения? Индекс упрощения рынка определяет, подкреплено ли движение цены объемом (крупным игроком). Изменения BW MFI непосредственно основаны на текущей волатильности рынка. Если тиковый объем растет, это означает, что поступает большое количество внешних ордеров. Когда тиковый объем падает, это свидетельствует о том, что количество ордеров и, следовательно, активность игроков уменьшается. Таким образом, наблюдая за показателями индекса и тикового объема, можно определить не только заинтересованность крупных участников рынка, но и силу движения.

Market Facilitation Index присутствует в стандартном наборе индикаторов торгового терминала Meta Trader 4.

Применение индикатора Market Facilitation Index

Как читать показания индикатора? Для начала отметим, что Market Facilitation Index не дает четких сигналов на вход в позицию или на ее закрытие. Индикатор выступает в роли вспомогательного или дополнительного технического инструмента. Для более наглядного понимания Билл Вильямс отобразил индикатор в виде разноцветных столбцов гистограммы. Каждый цвет показывает комбинацию значений BW MFI и тикового объема.

Почему именно комбинация, а не одни значения BW MFI? Увеличение/уменьшение объема определяет активность со стороны участников рынка, тогда как BW MFI показывает, как рынок реагирует на эту активность.
Важный момент! Необходимо сравнивать значения индикатора текущего бара («свечи») с предыдущим.

Всего Б. Вильямс выделил 4 комбинации BW MFI с тиковым объемом:
Тиковый объем (Volume) Значения индикатора MFI Формульное упрощение Название столбца гистограммы (BW MFI)

Индикатор Market Facilitation Index

Зеленый (Volume+, MFI+) – данный сигнал указывает на силу, активность и движение. Зачастую зеленые бары подтверждают тренд, именно поэтому диапазон таких баров существенный. При здоровом восходящем тренде бары («свечи») на зеленом BW MFI будут принимать вид хорошего «бычьего» роста. При здоровом нисходящем тренде бары («свечи») на зеленом BW MFI будут принимать вид хорошего «медвежьего» падения. Зеленый BW MFI указывает на то, что движение подпитывается объемами, а значит присутствует интерес со стороны крупных участников рынка, что, в свою очередь, приводит к увеличению скорости движения. Очень часто такие бары («свечи») являются быстрыми, импульсными. И это логично, так как увеличение тикового объема объясняется ростом числа торговых заявок, тогда как увеличение BW MFI свидетельствует о том, что новые участники открываются в направлении развития бара («свечи»).

Пример:

Индикатор Market Facilitation Index

Увядающий (Volume-, MFI-) – противоположность зеленому BW MFI. Здесь все происходит с точностью до наоборот. Данный сигнал указывает на слабость и низкую заинтересованность со стороны крупных игроков. Увядающий BW MFI можно встретить на вершинах или дне рынка, когда участники потеряли интерес к покупке или продаже актива. При увядающем сигнале рынок наиболее скучен и наименее волатилен, но в то же время нужно быть начеку, так как данный сигнал предшествует коррекционному или импульсному движению.

Пример:

Индикатор Market Facilitation Index

Фальшивый (Volume-, MFI+) – при наличии данного сигнала возникает ситуация, когда происходит увеличение активности со стороны крупных участников, но, с другой стороны, данная активность не поддерживается объемами. А если движение не поддерживается объемами, значит заинтересованность не слишком здоровая или фальшивая. Билл Вильямс называл такое движение манипуляцией со стороны трейдеров «в яме» (биржевых брокеров, маркет-мейкеров). А объяснял он это тем, что простые ритейл-трейдеры не могут существенно изменить цену на ликвидном рынке без увеличения объема, а вот для крупных участников это не является большой проблемой. На фальшивом BW MFI цену чаще всего толкают в противоположную сторону, чтобы активировать стоп приказы простых ритейл-трейдеров, а затем возвращают рынок в ту сторону, куда он шел до манипуляционного движения. Согласитесь, на рынке Forex такие ситуации встречаются постоянно.

Пример:

Индикатор Market Facilitation Index

Приседающий (Volume+, MFI-) – данный сигнал имеет наибольший потенциал из всех четырех. Объясняется это достаточно просто. Особого движения на рынке нет, но при этом объем нарастает. О чем это говорит? Происходит накопление позиции крупными участниками, и в скором времени следует ожидать импульсное движение. Но стоит отметить, что импульсные движения также могут заканчиваться приседающими. Это связано с тем, что крупные участники уже закрывают свои позиции, а простые ритейл-трейдеры еще открыты по тренду – происходит нарастание объема, а цена существенно не изменяется, и движение затормаживается. Прорыв приседающего в одну из сторон помогает определить, является ли этот приседающий сигналом к продолжению тренда после накопления или сигналом к развороту тренда.

Пример:

Индикатор Market Facilitation Index

Моделирование

Под моделированием подразумевается тестирование индикатора на исторических данных с помощью программы Excel.

Архив котировок взят из терминала компании Alpari. Пара – EUR/USD, таймфрейм – Daily (период тестирования 15 лет – с 01.01.2001 по 23.09.2016). Комиссия (спред, проскальзывание, своп) была взята в среднем 1,5 пункта на 4-х знаке. Все результаты также отображены в пунктах на 4-х знаке. Тестирование проводилось при условии взятия доходности бара («свечи») от цены открытия (Open) до цены закрытия (Close). Открытие сделки происходит после закрытия предыдущего бара («свечи»).

Тест 1. Тестируем индикатор Market Facilitation Index без использования стоп приказа.

Сигнал 1.1. Покупаем, если образовался BW MFI зеленый (Volume+, MFI+) на «бычьем» баре. Продаем, если образовался BW MFI зеленый (Volume+, MFI+) на «медвежьем» баре.

Индикатор Market Facilitation Index
Индикатор Market Facilitation Index

Отчет результатов тестирования по сигналу 1.1:

Индикатор Market Facilitation Index

Сигнал 1.2. Покупаем, если образовался BW MFI зеленый (Volume+, MFI+) на «медвежьем» баре. Продаем, если образовался BW MFI зеленый (Volume+, MFI+) на «бычьем» баре.

Индикатор Market Facilitation Index
Индикатор Market Facilitation Index

Отчет результатов тестирования по сигналу 1.2:

Индикатор Market Facilitation Index

Сигнал 1.3. Покупаем, если образовался BW MFI увядающий (Volume-, MFI-) на «бычьем» баре. Продаем, если образовался BW MFI увядающий (Volume-, MFI-) на «медвежьем» баре.

Индикатор Market Facilitation Index
Индикатор Market Facilitation Index

Отчет результатов тестирования по сигналу 1.3:

Индикатор Market Facilitation Index

Сигнал 1.4. Покупаем, если образовался BW MFI увядающий (Volume-, MFI-) на «медвежьем» баре. Продаем, если образовался BW MFI увядающий (Volume-, MFI-) на «бычьем» баре.

Индикатор Market Facilitation Index
Индикатор Market Facilitation Index

Отчет результатов тестирования по сигналу 1.4:

Индикатор Market Facilitation Index

Сигнал 1.5. Покупаем, если образовался BW MFI фальшивый (Volume-, MFI+) на «бычьем» баре. Продаем, если образовался BW MFI фальшивый (Volume-, MFI+) на «медвежьем» баре.

Индикатор Market Facilitation Index
Индикатор Market Facilitation Index

Отчет результатов тестирования по сигналу 1.5:

Индикатор Market Facilitation Index

Сигнал 1.6. Покупаем, если образовался BW MFI фальшивый (Volume-, MFI+) на «медвежьем» баре. Продаем, если образовался BW MFI фальшивый (Volume-, MFI+) на «бычьем» баре.

Индикатор Market Facilitation Index
Индикатор Market Facilitation Index

Отчет результатов тестирования по сигналу 1.6:

Индикатор Market Facilitation Index

Сигнал 1.7. Покупаем, если образовался BW MFI приседающий (Volume+, MFI-) на «бычьем» баре. Продаем, если образовался BW MFI приседающий (Volume+, MFI-) на «медвежьем» баре.

Индикатор Market Facilitation Index
Индикатор Market Facilitation Index

Отчет результатов тестирования по сигналу 1.7:

Индикатор Market Facilitation Index

Сигнал 1.8. Покупаем, если образовался BW MFI приседающий (Volume+, MFI-) на «медвежьем» баре. Продаем, если образовался BW MFI приседающий (Volume+, MFI-) на «бычьем» баре.

Индикатор Market Facilitation Index
Индикатор Market Facilitation Index

Отчет результатов тестирования по сигналу 1.8:

Индикатор Market Facilitation Index

Предварительный итог по тесту 1: признаемся честно, результаты моделирования нас удивили. Мы определили, что значения гистограммы BW MFI влияют на итоги очень незначительно. А вот что действительно важно, так это какой был последний бар – восходящий или нисходящий. Наилучшие результаты показали сигналы, где мы покупали, когда предыдущий бар был нисходящий, и продавали, когда предыдущий бар – восходящий. А значения индикатора лишь косвенно повлияли на результаты данной стратегии, так как все сигналы на этой основе в итоге показали чистую прибыль.

Тест 2. Для самых перспективных систем (сигналы 1.2 и 1.8) моделируем ограничение по убыткам (стоп лосс) в размере 100 пунктов на 4-х знаке.

Сигнал 2.1. Покупаем, если образовался BW MFI зеленый(Volume+, MFI+) на «медвежьем» баре. Продаем, если образовался BW MFI зеленый (Volume+, MFI+) на «бычьем» баре. Добавляем стоп лосс в размере 100 пунктов на 4-х знаке.

Индикатор Market Facilitation Index
Индикатор Market Facilitation Index

Отчет результатов тестирования по сигналу 2.1:

Индикатор Market Facilitation Index

Сигнал 2.2. Покупаем, если образовался BW MFI приседающий (Volume+, MFI-) на «медвежьем» баре. Продаем, если образовался BW MFI приседающий (Volume+, MFI-) на «бычьем» баре. Добавляем стоп лосс в размере 100 пунктов на 4-х знаке.

Индикатор Market Facilitation Index
Индикатор Market Facilitation Index

Отчет результатов тестирования по сигналу 2.2:

Индикатор Market Facilitation Index

Предварительный итог по тесту 2: среди всех сигналов мы отобрали два наиболее прибыльных. У обоих в основе лежит стратегия, где мы покупали, когда предыдущий бар был нисходящий, и продавали, когда предыдущий бар – восходящий. В сочетании с индикатором лучшие результаты стратегия показала на зеленом и приседающем BW MFI.

Выводы

Несмотря на то, что Билл Вильямс дал нам четкие определения по каждому столбцу гистограммы BW MFI, к показателям индикатора нужно относиться осторожно. Результаты тестирования доказали, что применение BW MFI по анализу последних двух баров («свечей») в долгосрочной перспективе приведет к убыткам. И это нисколько не удивляет. Нужно понимать, что финансовый рынок является достаточно сложной структурой, где происходит постоянная борьба между покупателями и продавцами. Участников торговли очень много: от крупнейших банков до простых домашних трейдеров. Не стоит забывать, что многие финансовые организации, такие как пенсионные фонды, транснациональные корпорации, выходят на валютный рынок не с целью спекуляций, а с целью валютного обмена большой суммы денежных средств (к примеру, обменять американские доллары на японскую йену). В таких случаях на рынке прибавляется ликвидность без цели подвинуть цену в одну из сторон. Технические индикаторы не в состоянии уловить подобные моменты. Поэтому рынок всегда нужно анализировать комплексно, учитывая весь контекст, который сформировался за последнее время.

Эффективные индикаторы:

«Индикатор Money Flow Index»
«Индикатор Commodity Chanel Index»
«Индикатор Force Index»

Дисклеймер: данный тест-обзор является субъективным и может содержать неточности из-за человеческого фактора.


комментарии

Наверх