Индикатор Momentum

Введение

Всем привет. В сегодняшнем обзоре мы подробно разберем технический индикатор Momentum или, как его еще называют, индикатор темпа. С точки зрения математического построения, данный инструмент является одним из самых простых, но это совсем не значит, что пользы от него будет мало или вовсе не будет. Как показывает практика, чем проще система, тем лучше она работает. Не будем забегать вперед, давайте обо всем по порядку.

Индикатор Momentum

Описание

Momentum (индикатор темпа) – технический индикатор осцилляторного типа, который сравнивает цену закрытия текущего бара («свечи») с ценой закрытия бара («свечи») за установленный временной период. Другими словами, индикатор измеряет скорость изменения цен или темп. Существует несколько вариантов построения индикатора. Мы рассмотрим версию, которая используется в торговом терминале МТ4.

Формула построения индикатора:

Momentum=(Close(i))/(Close(i-n))∙100,

где:

Close(i) – цена закрытия текущего бара («свечи»),

Close(i-n) – цена закрытия n баров («свечей») назад.

В торговом терминале индикатор Momentum очень напоминает RSI.

Индикатор Momentum

Но суть построения у индикатора темпа немного другая. Изначально Momentum был создан для того, чтобы заранее улавливать замедление скорости (темпа) цены, которое обычно происходит перед самим разворотом. Но в наше время Momentum является более универсальным инструментом. Все дело в том, что индикатор умеет работать не только как осциллятор, но и как указатель тренда. Для использования индикатора в трендах рекомендуют устанавливать более длительные периоды (к примеру – 21). Для работы в торговых коридорах рекомендуются короткие промежутки времени (к примеру – 7). Универсальным нормированным периодом считается период 14.

Индикатор Momentum

Многие трейдеры и аналитики считают Momentum опережающим индикатором за его способность заранее определять замедление скорости (темпа) цены. Но данное утверждение можно отнести практически ко всем индикаторам, которые умеют показывать дивергенцию/конвергенцию цены. Индикатор темпа не смещен в будущее на определенный интервал, а учитывает исторические данные, что явно свидетельствует о том, что индикатор нельзя считать опережающим.

Применение

Существует несколько способов применения индикатора Momentum.

1. Определение тренда.

Если индикатор находится выше отметки 100 – тренд восходящий, рекомендуется открывать только покупки. Если индикатор находится ниже отметки 100 – тренд нисходящий, рекомендуется открывать только продажи. Логика в данном сигнале простая – если значения индикатора показывают рост (текущая цена выше цены за n периодов назад), значит тенденция повышающая, и наоборот, если значения индикатора падают (текущая цена ниже цены за n периодов назад), значит тенденция нисходящая.

Пример на дневном графике валютной пары EUR/USD:

Индикатор Momentum

Вы можете самостоятельно оптимизировать параметры индикатора под свой рабочий таймфрейм. К примеру, если вы работаете по Daily, лучше всего использовать период 21 (1 месяц = 21 торговый день), так как он хорошо анализирует тренд за торговый месяц. На часовике (1H) для определения тренда лучше всего использовать период 60 (1 час = 60 минут).

Вершины и впадины индикатора также можно использовать в качестве подтверждения тенденции. Некоторые технические трейдеры даже рисуют трендовые линии на самом индикаторе, пробой которых сигнализирует о завершении тенденции. Пример:

Индикатор Momentum

2. Пересечение средней линии.

Индикатор темпа можно использовать на пересечение средней линии 100 (при использовании относительных значений вместо абсолютных это будет нулевая линия).
Сигнал на покупку формируется в случае, если значения индикатора пересекли линию 100 снизу вверх. Сигнал на продажу – значения индикатора пересекли линию 100 сверху вниз.

Пример:

Индикатор Momentum

3. Сигналы на вход по тренду.

В данном случае сигнал на покупку формируется тогда, когда индикатор образует впадину и затем вновь начинает показывать рост. Сигнал на продажу формируется в случае, когда индикатор формирует вершину и затем вновь начинает показывать падение. Очень важно использовать данные сигналы исключительно в работе по тренду.

Индикатор Momentum

4. Определение перекупленности/перепроданности.

Как и многие другие технические индикаторы, Momentum может работать как осциллятор, что позволяет торговать от зон перекупленности/перепроданности. Единственный нюанс, который отличает индикатор темпа от других инструментов – отсутствие четких фиксированных значений (зон), от которых работать. Данные зоны нужно находить самостоятельно. Некоторые трейдеры совмещают Momentum с индикатором Envelopes («Конверты») или с Bollinger Bands («Полосы Боллинджера»).

Пример:

Индикатор Momentum

Другая группа трейдеров просто учитывает текущую волатильность рынка и определяет среднее значение границ для перекупленного или перепроданного рынка. Здесь все зависит от индивидуального подхода и предпочтений самого трейдера.

Пример (зона перекупленности – выше 105, зона перепроданности – ниже 95):

Индикатор Momentum

В любом случае сигнал на покупку формируется, когда значения индикатора выходят из зоны перепроданности. Сигнал на продажу формируется, когда значения индикатора выходят из зоны перекупленности. Выход из зон перекупленности/перепроданности лучше всего работает в торговых коридорах (консолидациях). В трендовых движениях такой подход принесет множество ложных сигналов.

5. Нахождение дивергенций и конвергенций.

Данный сигнал считается одним из самых сильных. Существует несколько видов дивергенции/конвергенции. Наиболее часто на графике встречаются классические варианты.

Дивергенция – это расхождение (отдаление) на графике направления цены с направлением индикатора. Дивергенция является сигналом на продажу.

Конвергенция – это схождение (сближение) на графике направления цены с направлением индикатора. Конвергенция является сигналом на покупку.

Характер и силу расхождений/схождений можно определить по такой схеме:

Индикатор Momentum

Примеры дивергенций/конвергенций Momentum на графике валютной пары EUR/USD:

Индикатор Momentum

Моделирование

Под моделированием подразумевается тестирование индикатора на исторических данных с помощью программы Excel.

Архив котировок взят из терминала компании Alpari. Пара – EUR/USD, таймфрейм – Daily (период тестирования 15 лет – с 01.01.2001 по 29.07.2016). Комиссия (спред, проскальзывание, своп) была взята в среднем 1,5 пункта на 4-х знаке. Все результаты также отображены в пунктах на 4-х знаке. Тестирование проводилось при условии взятия доходности бара («свечи») от цены открытия (Open) до цены закрытия (Close). Открытие сделки происходит после закрытия предыдущего бара («свечи»).

Тест 1. Тестируем индикатор Momentum с периодом 14.

Сигнал 1.1. Покупаем, если значения индикатора находятся выше 100. Продаем, если значения индикатора находятся ниже 100.

Индикатор Momentum
Индикатор Momentum

Отчет результатов тестирования по сигналу 1.1:

Индикатор Momentum

Сигнал 1.2. Покупаем, если индикатор пересекает уровень 100 снизу вверх. Продаем, если индикатор пересекает уровень 100 сверху вниз. Данный сигнал одиночный и не подразумевает держание позиции в дальнейшем.

Индикатор Momentum
Индикатор Momentum

Отчет результатов тестирования по сигналу 1.2:

Индикатор Momentum

Сигнал 1.3. Покупаем, если значения индикатора показывают рост. Продаем, если значения индикатора показывают падение. Используем весь диапазон значений.

Индикатор Momentum
Индикатор Momentum

Отчет результатов тестирования по сигналу 1.3:

Индикатор Momentum

Сигнал 1.4. Покупаем, если значения индикатора показывают рост выше уровня 100. Продаем, если значения индикатора показывают падение ниже уровня 100.

Индикатор Momentum
Индикатор Momentum

Отчет результатов тестирования по сигналу 1.4:

Индикатор Momentum

Сигнал 1.5. Для периода 14 методом подбора мы выделили границы перекупленности (уровень 103) и перепроданности (уровень 97). Покупаем, если цена выходит из зоны перепроданности (поднимается выше 97). Продаем, если цены выходит из зоны перекупленности (опускается ниже 103). Данный сигнал одиночный и не подразумевает держание позиции в дальнейшем.

Индикатор Momentum
Индикатор Momentum

Отчет результатов тестирования по сигналу 1.5:

Индикатор Momentum

Сигнал 1.6. Покупаем, если цена находится в зоне перекупленности (выше 103). Продаем, если цена находится в зоне перепроданности (ниже 97).

Индикатор Momentum
Индикатор Momentum

Отчет результатов тестирования по сигналу 1.6:

Индикатор Momentum

Сигнал 1.7. Покупаем, если цена находится в зоне перепроданности (ниже 97). Продаем, если цена находится в зоне перекупленности (выше 103).

Индикатор Momentum
Индикатор Momentum

Отчет результатов тестирования по сигналу 1.7:

Индикатор Momentum

Предварительный итог по тесту 1: лучше всего проявил себя сигнал на торговлю в зонах перекупленности/перепроданности на продолжение тренда. Сигнал на пересечение уровня 100 также оказался профитным, но из-за небольшого количества сделок интерес к данному сигналу невысокий. Худший результат показал сигнал 1.2, когда мы открывали позиции в зависимости от изменения значений индикатора по критерию рост/падение.

Тест 2. Тестируем индикатор Momentum с периодом 21.

Сигнал 2.1. Покупаем, если значения индикатора находятся выше 100. Продаем, если значения индикатора находятся ниже 100.

Индикатор Momentum
Индикатор Momentum

Отчет результатов тестирования по сигналу 2.1:

Индикатор Momentum

Сигнал 2.2. Покупаем, если индикатор пересекает уровень 100 снизу вверх. Продаем, если индикатор пересекает уровень 100 сверху вниз. Данный сигнал одиночный и не подразумевает держание позиции в дальнейшем.

Индикатор Momentum
Индикатор Momentum

Отчет результатов тестирования по сигналу 2.2:

Индикатор Momentum

Сигнал 2.3. Покупаем, если значения индикатора показывают рост. Продаем, если значения индикатора показывают падение. Используем весь диапазон значений.

Индикатор Momentum
Индикатор Momentum

Отчет результатов тестирования по сигналу 2.3:

Индикатор Momentum

Сигнал 2.4. Покупаем, если значения индикатора показывают рост выше уровня 100. Продаем, если значения индикатора показывают падение ниже уровня 100.

Индикатор Momentum
Индикатор Momentum

Отчет результатов тестирования по сигналу 2.4:

Индикатор Momentum

Сигнал 2.5. Для периода 21 методом подбора мы выделили границы перекупленности (уровень 103) и перепроданности (уровень 97). Покупаем, если цена выходит из зоны перепроданности (поднимается выше 97). Продаем, если цены выходит из зоны перекупленности (опускается ниже 103). Данный сигнал одиночный и не подразумевает держание позиции в дальнейшем.

Индикатор Momentum
Индикатор Momentum

Отчет результатов тестирования по сигналу 2.5:

Индикатор Momentum

Сигнал 2.6. Покупаем, если цена находится в зоне перекупленности (выше 103). Продаем, если цена находится в зоне перепроданности (ниже 97).

Индикатор Momentum
Индикатор Momentum

Отчет результатов тестирования по сигналу 2.6:

Индикатор Momentum

Сигнал 2.7. Покупаем, если цена находится в зоне перепроданности (ниже 97). Продаем, если цена находится в зоне перекупленности (выше 103).

Индикатор Momentum
Индикатор Momentum

Отчет результатов тестирования по сигналу 2.7:

Индикатор Momentum

Предварительный итог по тесту 2: только один сигнал показал чистую прибыль – это сигнал на пересечение уровня 100. Но несмотря на это, общий суммарный результат лучше, чем в тесте 1. Худший результат вновь у сигнала на торговлю значений индикатора на предмет рост/падение.

Тест 3. Для самых перспективных сигналов (1.1, 1.6, 2.1 и 2.3) моделируем ограничение по убыткам (стоп лосс) в 100 пунктов на 4-х знаке.

Сигнал 3.1. Momentum с периодом 14. Покупаем, если значения индикатора находятся выше 100. Продаем, если значения индикатора находятся ниже 100. Добавляем стоп лосс 100 пунктов на 4-х знаке.

Индикатор Momentum
Индикатор Momentum

Отчет результатов тестирования по сигналу 3.1:

Индикатор Momentum

Сигнал 3.2. Momentum с периодом 14. Покупаем, если цена находится в зоне перекупленности (выше 103). Продаем, если цена находится в зоне перепроданности (ниже 97). Добавляем стоп лосс 100 пунктов на 4-х знаке.

Индикатор Momentum
Индикатор Momentum

Отчет результатов тестирования по сигналу 3.2:

Индикатор Momentum

Сигнал 3.3. Momentum с периодом 21. Покупаем, если значения индикатора находятся выше 100. Продаем, если значения индикатора находятся ниже 100. Добавляем стоп лосс 100 пунктов на 4-х знаке.

Индикатор Momentum
Индикатор Momentum

Отчет результатов тестирования по сигналу 3.3:

Индикатор Momentum

Сигнал 3.4. Momentum с периодом 21. Покупаем, если значения индикатора показывают рост. Продаем, если значения индикатора показывают падение. Добавляем стоп лосс 100 пунктов на 4-х знаке.

Индикатор Momentum
Индикатор Momentum

Отчет результатов тестирования по сигналу 3.4:

Индикатор Momentum

Предварительный итог по тесту 3: лучший результат оказался у сигнала на покупку/продажу выше/ниже уровня 100. Данный сигнал показал наибольший прирост баланса и с периодом 14 (14 421 пункт на 4-х знаке), и с периодом 21 (16 245 пунктов на 4-х знаке). Но есть один неприятный нюанс – больше половины периода (до конца лета 2008 года) общий профит колеблется около нуля или же прилично проседает в минус. У других сигналов данная проблема также присутствует.

Мы также протестировали индикатор Momentum с периодом 7, но результаты оказались настолько неудовлетворительными, что нет смысла их публиковать.

Выводы

Индикатор Momentum является одним из самых простых технических инструментов, который можно использовать и в качестве осциллятора, и в качестве трендового индикатора. Но на практике такая двойственность только мешает работе индикатора. Мы очень надеялись, что его простота поможет добиться положительных результатов. Но тесты показали обратное. Как самостоятельный инструмент для торговли индикатор абсолютно не подойдет. Как дополнительный, возможно. Также не стоит забывать, что показатели индикатора быстро меняются при входе новых цен, резко отличающихся от основных. Данный фактор приводит к дополнительной нестабильности результатов.

В итоге, индикатор Momentum показал один из самых худших результатов за весь период тестирования индикаторов. Будьте очень осторожны при использовании данного инструмента.

Дисклеймер: данный тест-обзор является субъективным и может содержать неточности из-за человеческого фактора.

Автор: Никита Шевченко.

X
X
X
X

обновления

комментарии

  • Владимир Васютин

    Универсальная вещь в общем. Лично мне не очень сподручно было работать, ибо не торгую на больших ТФ. НО для среднесрока и тех кто только в начале своей карьеры трейдера стоит присмотреться повнимательней. Для кого-то этот инструмент окажется ,тем чего не хватало в ТС. Кому-то просто будет полезно узнать о принципах его работы, да и научится с этим индюком можно многому. Полезно, не проходите мимо.

  • Christine

    Действительно интересно. Таких индикаторов, которые ещё и тренды обозначают, я ещё не встречала. Сначала подумала, что выглядит неплохо, график вроде понятный, много функций, которые полезны, наверное, можно использовать только Momentum вместо других программ. Потом, благодаря вам разобралась. На самом деле жаль, мне его очень советовали знакомые, которые работают в этом бизнесе не первый год.

  • http://ittehnolofii.ru Сергей Тепляков

    Интересный индикатор, надо будет его попробовать в его в деле. Столько возможностей у него, по описанию выглядит очень интересно, но все на практике все по-другому, главное прилавчиться, а там все будет понятно. Но чистый индикатор использовать нельзя, надо еще инструменты для технического анализа и пользоваться price action и конечно смотреть на уровни.

  • Sveta

    Замечательно все описано! А так ли это? Начнем поочередно. 1 — К чему тут часы? В данной схеме моделирования они лишь «мыло» в глаза «знающих». Зависимость прогноза и самого рынка как сущности, не имеют права на существование без корреляции самих прогнозов в целом. 2 — Но сам метод и его подача заслуживает внимания даже простых обывателей, которые пытаются, что-то сделать на рынке. Но это (по моему ИМХО) очень правильно не досконально написано. Статья написана грамотно и всецело. Добавьте конкретики. Молодцы!

  • Иван Ломоносов

    Весьма занятный конечно индикатор, но мне как новичку в этой сфере не особо понятно, что к чему, хотя вот знакомый посмотрев на него, говорит, что работал с ним и утверждает, что надеяться на одного индикатора мало и надо работать своей головой, иначе можно попасть в просак.

Наверх