Марк Дуглас. «Трейдинг в зоне»

Приветствую читателей блога Like-to-trade. Сегодняшняя статья вернет нас к обозрению психологической составляющей трейдинга. Автор произведения считает, что большая часть проблем трейдеров заключается вовсе не в недостаточных базовых знаниях, а в психологическом настрое. Психология отличает профессионального трейдера от новичка. Так ли это? Попробуем разобраться!

Марк Дуглас «Трейдинг в зоне»

Биография автора. Предпосылки к созданию

Марк Дуглас впервые пересек двери торгового зала в 1978 году. Как и у большинства американцев, это решение пришло уже после достижения определенных успехов в других сферах. Относясь к трейдингу как к бизнесу, он сразу обозначил для себя приемлемые подходы, но все равно слил свой первый серьезный депозит.

В течение почти трех лет автор безуспешно пытается заработать, используя различные схемы, изучая фундаментальный и технический анализ, но по происшествию этого времени он все еще сливает больше, чем зарабатывает. В 81-году он перебирается в Чикаго и становится брокером Meryll Lynch. Увидев полную картину рынка изнутри, Дуглас понял настоящую причину своих проигрышей.

В 82-ом году он решается написать свое первое учебное пособие «Дисциплинированный трейдер». Делая основную ставку на психологию как на самое слабое звено торговли, Марк упорно трудится на протяжении 8 лет. За это время он бросает работу в Meryll Lynch, а на собранные деньги основывает консалтинговую компанию Trading Behavior Dynamics. После публикации к нему приходит известность, и он начинает промышлять психологическими тренингами, снимающими установки.

Примечание: Дуглас полностью прекратил трейдерскую деятельность, но его дорогие психологические тренинги действительно могут принести результат. Каждый зарабатывает по-своему. Несмотря на негативный опыт Марка в торговле, его книга может оказаться полезной для тех трейдеров, которые неспособны к самокопанию и поиску причин неудачи.

В процессе работы в консалтинговой компании Марк Дуглас накапливает опыт и сталкивается с большим количеством трейдеров и типажей. Как результат, автор признает свою первую публикацию несовершенной и решается на выпуск сиквела, который должен гораздо глубже осветить тему психологических проблем трейдера.

Анализ

В произведении нет сюжета как такового. Каждая глава и каждый раздел посвящены одной проблеме: описанию случаев из практики и действенных путей решения. Автор освещает многие простые вещи с такого ракурса, который помогает найти настоящую проблему психологических неудач трейдера. После того как конкретная проблема была выявлена, Дуглас дает несколько дельных стратегий для её урегулирования из расчета, что один из приёмов точно сработает.

Общие положения

Марк считает, что успех в трейдинге зависит не только от аналитических способностей, но и от следующих психологических факторов:

• Принятия ответственности за риски,
• Просчета риска,
• Понимания, что риск неизбежен.

Именно на риск и сопутствующие ему эмоции делает упор автор. Чтобы осуществить все выше описанное, автор считает необходимым воспитывать:

o Дисциплинированность,
o Избавление от профитной зависимости,
o Беззаботность,
o Холодный разум,
o Умение не считаться с негативным опытом,
o Вероятностное мышление.

Для воспитания в себе необходимых качеств (интерес, ответственность и пр.) и умения взаимодействовать с сопутствующими торговле рисками нужно понимать причины, из-за которых риск становится врагом трейдера.

Здесь мнение автора расходится с прописными истинами, он считает, что главной причиной неудачи являются вовсе не азарт и не страх, а синдромы F&F, «женский подход к трейдингу» и общее мировосприятие, которое формируется задолго до пересечения трейдером торгового зала.

Интерес

Человек, которому интересно заниматься трейдингом, всегда достигнет определенного уровня успеха (для каждого этот уровень свой, ведь кто-то хочет воротить миллионами, а кому-то хватает и двух-трех тысяч долларов в год для нормального существования). Все успешные трейдеры, вне зависимости от собственных способностей и путей, которые привели их к успеху, люди заинтересованные, иногда даже чрезмерно. Им интересно заниматься трейдингом, а вместе с накопленными знаниями, навыками и опытом интерес приводит к соответствующим результатам.

Для успешного трейдера главное не сам заработок, а возможность торговать и оказываться правым, обыгрывая при этом десятки тысяч других торговцев, а заинтересованность в деле может значительно облегчить ситуацию. Поглощенный торговлей трейдер будет меньше внимания уделять страхам, связанным с неудачами, и не будет подвластен предрассудкам касательно рынка. Желание узнать причину неудачи приведет его к серьезному изучению и новым попыткам, которые докажут/опровергнут его правоту.

Сохранить интерес поможет дифференцирование работы на форексе по уровням сложности – ставя задачи от простого к сложному. Со временем человек поймет, что он приобрел необходимые навыки, не прикладывая к этому больших психологических усилий.

Ответственность

Человек не может 24 часа в сутки быть заинтересованным в каком-либо виде деятельности. Тогда на помощь приходит ответственность, которая помогает снять моральные барьеры, вовремя выставить стоп-лоссы.

Но не это самое главное. Ответственность помогает эффективно распределять собственное время и усилия, избегая большого давления, оказываемого рынком, и не забывая про реальную жизнь.

Ответственность позволяет максимально рационализировать когнитивную деятельность трейдера, что влияет на его профитность.

Дисциплина

Дисциплина формирует поведение трейдера. Без неё невозможно представить себе торговой стратегии. Помимо очевидных причин есть и менее очевидные, доказывающие пользу дисциплины в итоговой деятельности трейдера форекс.

Во-первых, тренировка воли, которая позволяет избежать безрассудств, вызванных эмоциями. Примером может послужить следование стратегии, которая на определенном этапе может казаться неэффективной, но принесёт прибыль в конце.

Дисциплинированность и прилежность помогают быстрее получить полезные навыки. Человек, который работает только в одном тайм-фрейме, со временем становится максимально эффективным именно в такой торговле. У него накапливается опыт, появляются зачатки интуиции (основанные на опыте).

Дисциплина формирует чувство ответственности, которое позитивно влияет на итоговую деятельность трейдера, снижая риск потери депозита из-за эмоций.

Ряд правил дисциплинированного трейдера, по мнению автора:

1) Управление капиталом.
2) Стараться торговать на одном таймфрейме.
3) Тщательно протестировать торговую стратегию перед использованием.
4) Стараться торговать по знакомым валютным парам.
5) Следить за распорядком дня.
6) Всегда оставлять время для эмоциональной разгрузки.
7) Использовать план торговли.
8) Вести дневник трейдера.

Работа с риском

После описания простых приемов, эмоций и установок Марк переходит к более сложным для восприятия вещам – осознанию риска. По мнению автора, многие люди действительно не могут взять на себя ответственность за каждую сделку, выставленный стоп-лосс – лишь формальность, не уменьшающая досады от неверного прогноза.

Мне пришлось работать с сотнями трейдеров, ошибочно считавшими, что они принимают риски, хотя на самом деле это было далеко от реальности. Давайте рассмотрим один пример из моей практики, назовём его Бобом.

Однажды Боб позвонил рассказать о своей проблеме. Войдя в достаточно перспективную сделку, он сразу же разместил защитный стоп. В дальнейшем рынок пошел против него, чуть не «слизав» его стоп. Когда же цена смогла вернуться на уровень его точки входа, он решил закрыть эту сделку.

Практически сразу же после этого цена устремилась вверх, пройдя порядка 500 пунктов в нужном ему направлении, но он был вне рынка, абсолютно не понимая, что происходит.

Здесь Марк впервые разграничивает и расфасовывает риск по кусочкам. Он говорит – постановка защитного стопа еще не означает действительное принятие рисков. Помимо возможной потери денег людьми могут руководить другие страхи. К примеру, нежелание оказываться неправым или досада от неправильно отработанного сигнала.

Принятие всех возможных рисков является основой для вероятностного мышления. На рынке может произойти что угодно. Ведь ежесекундно трейдер соревнуется в упорстве с лучшими умами со всего мира. И от настроения каждого игрока зависит рост/падение акций. Поэтому, даже выставляя ордер в соответствии с тщательно проработанной стратегией, нужно быть готовым к тому, что он в равной степени может оказаться как успешным, так и неуспешным.

Это избавит трейдера от ложных ожиданий и научит принимать риски, связанные с трейдингом. Принятие рисков ведет к серьезному прогрессу, так как позволяет избавиться от самого главного врага трейдера – страха.

Примечание: про влияние страха на деятельность трейдера и его взаимодействие с другими составляющими успешной торговли можно прочитать на портале в разделе психология.

Второе, что пытается донести Дуглас – это умение регулировать собственные риски. Правила манименеджмента про 2% от депозита возникли не просто так. Автор книги советует держать в голове эти 2%, постепенно увеличивая их до того предела, пока вероятный убыток по сделке не остановит трейдера от ордера. Это дает возможность выбрать комфортную зону, позволяющую торговать без влияния страха, осознавая вероятные риски, при этом не теряя рационального зерна в анализе.

Женский подход к трейдингу

Автор объясняет, почему большинство успешных трейдеров – мужчины. Дело в том, что к любой игре, делу, бизнесу и работе существует два принципиально разных психологических подхода:

o Мужской,
o Женский.

Мужской подход представляет нацеленность на итоговую победу, неважно сколько раз придется сливать депозит, главное научиться на собственных ошибках и получить профит. Женский подход заключается в избегании неудач с самого начала.

Все новички изначально нацелены разбираться с рынком при помощи мужского подхода, однако после первой серьезной ошибки их подход меняется. В результате, когда трейдер видит хороший сигнал для входа, он придумает для себя сотню оправданий, почему сигнал на самом деле убыточный. Хотя в других обстоятельствах (например, при череде удачных сделок) он даже не задумывался бы о сопутствующем риске.

Стремление избежать неудач приводит к печальным последствиям, работа с серьезными трендами превращается в скальпирование, которое едва-едва покрывает комиссионные, а то и вовсе в длительное бездействие.

Это нельзя назвать серьезным минусом торговли, но такой подход сильно снижает потенциальную прибыльность при верной аналитике. Существует много различных способов преодолеть боязнь неудач, например, проводить аналитику без ставок. Это может помочь быстрее вернуться на рынок, но если при возвращении трейдера постигнет неудача, он может вовсе бросить торговлю.

Автор советует пользоваться следующим методом, для того чтобы правильно оценить полученный торговый сигнал. Если человек считает, что он прибыльный, попытаться найти его недостатки – это подходит для тех, кто бездумно работает на форекс во время обуявшей эйфории. Для тех, кто не верит в прибыльность сигнала, следует поступить наоборот.

Негативный опыт

Автор проводит полноценный штурм всего негативного, связанного с профессией трейдера. И начинает он с самого детства. Дуглас считает, что главной сдерживающей установкой является противостояние любопытству негативным опытом. Для подтверждения своих слов он приводит пример с собакой:

Давайте посмотрим на встречу очень маленького ребёнка и собаки. Это происходит в первый раз,
отношения ребёнка и собаки начинаются с чистого листа. В его голове не будет никаких воспоминаний и, конечно же, никаких знаний о каких-то особенностях собак. Ребёнок впервые видит собаку и не знает, с чем он сейчас имеет дело. Побеждает чувство любопытства, и он бросается к собаке, чтобы узнать о ней больше и тем самым обогатить свой жизненный опыт. Собака, которой он заинтересовался, его покусала. Эта атака была настолько серьёзной, что собака сбила мальчика с ног. Маленький мальчик теперь имеет лишь одно представление о собаках.

Но что произойдет, когда он встретит другую собаку? Ответ настолько очевиден, что может показаться смешным сам вопрос. Ребёнок будет испытывать страх.

Страх этого мальчика не менее рационален, чем, скажем, страх трейдера войти в следующую сделку, после того, как предыдущая завершилась убытком. По той же логике профессиональный трейдер сказал бы, что ваш страх иррационален, поскольку текущая ситуация не имеет ничего общего с последним трейдом. Результат по каждой сделки является вероятностным и независимым от других.

Для преодоления этого страха нужно понимать, что каждая сделка отличается от предыдущих, несмотря на свою схожесть. Она не связана ни с предыдущими победами, ни с поражениями.

Беззаботность

Личная находка автора. Дуглас считает, что по своей природе можно избавиться от всех негативных проявлений психологических аспектов всего лишь став беззаботным. Подобно начинающему трейдеру нужно войти в такое состояние, когда каждая сделка кажется привлекательной по-своему. При этом нужно не забывать учитывать риски. Такая беззаботность позволит лучше анализировать возможности, избавит от психологического давления. Книга подробно рассматривает способы вхождения и контролирования такого состояния. В ней расставлены приоритеты и описаны ощущения разных эмоциональных состояний, которые четко разграничивают беззаботность и эйфорию, негативно влияющую на результаты трейдинга.

Технический анализ Vs фундаментальный

Эту тему старается затронуть каждый второй автор, некоторые склоняются к преимуществам фундаментального, другие это оспаривают. Дуглас занимает свою собственную позицию.

Он считает, что торговля с использованием фундаментального анализа даёт только общее направление, её можно применять на больших рынках. При этом автор утверждает, что с каждым годом фундаментальный анализ теряет свою эффективность в виду одной неучтенной переменной, которая с каждым днём все больше влияет на графики, трейдера.

Технический анализ позволяет при помощи различных индикаторов и сигналов оценить поведение толпы. Уровни поддержки и сопротивления, «животные» точки, внезапные развороты и пробои рынка по минимумам и максимумам – все это является отражением действий каждого трейдера. И возможно в момент открытия ордера на другой половине планеты найдется трейдер, который сделает всё с точностью наоборот. Количество трейдеров определяет текущее направление рынка, будет оно «бычьим» или «медвежьим».

Главное, что пытался донести автор, показывая различие между фундаментальным и техническим анализом — человек играет не против рынка. Рынок формируется существующими ордерами и не пытается никого обмануть и обанкротить. Поэтому в случае неудачи не нужно пытаться отыгрываться или мстить рынку, не стоит уповать и на то, что рынок чудесным образом развернется, для того чтобы удовлетворить чьи то потребности. Рынок – это всего лишь площадка, где трейдеры выкладывают на стол свои деньги, приобретая и продавая.

Чтобы вовремя войти в прибыльную сделку и выйти из убыточной, признав свое поражение перед трейдером на другом конце шара, нужно обладать дисциплиной, вероятностным мышлением и бесконечным запасом оптимизма и беззаботности.

Итог

В идеале, после прохождения семинаров Дугласа или прочтения книги, человек должен превратиться в киборга, который не огорчается своим потерям и не радуется победам. По мнению автора, это позволит вывести психологию из игры, оставив результаты исключительно аналитике.

В реальной жизни все так гладко не пройдет, но книга будет полезна новичкам, которые впервые столкнулись с серьезными психологическими барьерами в продвижении на бирже. Произведение рассказывает о том, что глобального отличия между профессиональным трейдером и новичком нет, знание инструментов и умение ими пользоваться – дело опыта, остальное психология.

Поэтому не стоит пускаться в поиски волшебной торговой стратегии или метода беспроигрышных сделок. В книге собрано немало приемов, которые помогают справиться с психологическими проблемами. Эти приемы помогут не только в торговле, но и в реальной жизни, избавляя человека от большой доли пессимизма и негативизма.

Небольшим минусом произведения можно назвать слог автора, книга очень тяжело читается в виду отсутствия общей структуры. Автор довольно часто повторяет одни и те же установки в разном порядке и рассматривает одни эмоции с разных углов.

В начале книги представлен тест, который призван показать наличие психологических проблем. Автор считает, что его нужно проходить дважды. В первый раз перед прочтением книги, второй – после. Этот тест считается мерилом количества воспринятой информации и того, «насколько хорошо человек усвоил преподанный урок».

К сожалению, за одну статью невозможно переработать весь материал, произведения. Дуглас осветил еще много полезных и интересных психологических моментов: психологическая пустыня, как трейдер неудачник может стать отличным аналитиком, какова роль самовыражения в успехе торговли, о мотивации и её вреде и подробнее о том, как использовать психологию толпы в своих собственных целях.

Автор: Валерий Крыжановский.

X
X
X
X

обновления

комментарии

  • Юрий

    Читаю эту книгу, но она действительно тяжело даеться. Нет общей красной черты, каждая глава разная, нет структуры. Но несмотря на это, она четко показывает действительные проблемы всех трейдеров, и начинающих и опытных. Потому что наличие прибыльной стратегии не являеться залогом успеха, если твоя психология влияет на принятие решений негативно. Когда нет дисциплины, когда эмоции давят, когда страх потерь перевешивает. Эту книгу нужно прочитать всем, кто хочет достичь успеха на рынке, и не только прочитать но и применить все прочитаное в жизни.

  • Valera

    Как показывает опыт такого известного корифея в ведении торгов на биржах, что для того, чтобы заработать необходимо иметь солидный опыт, который, приобретается путём «набития» определённого количества шишек в виде слива своих кровно заработанных сбережений. И нет в мире ни одного успешного трейдера, который хотя раз не был по результатам своих торгов в минусе. Так что и с этой позиции трейдер желающую заработать должен быть готов к возможной неудаче, которая в любом случае его постигнет.

  • Mila Javolska

    Игра на бирже, как и жизнь: если человек попадает в полосу неудач, то его накрывает депрессия и реальное восприятие мира трансформируется, и, наоборот, удачливый человек не задумываясь идет по накатанной, как танк на пролом и добивается потрясающих результатов. Поэтому успешный трейдер не задумывается, а по инерции, видя удобный момент для входа в рынок, совершает кучу прибыльных сделок, а постигшего ранее неудача трейдера, приводит к излишней осторожности и он естественно пропускает множество удобных сигналов, которые подает рынок, и поэтому остается не удел. Все просто торги на биржах — это аналогия реальной жизни!

  • Славин

    Интересная задумка автора касательно психологии восприятия и понимания законов рынка. Причем никогда не встречался такой подход, что тест, находящийся в книге необходимо проходить дважды. Это по моему позволяет уже владея информацией серьезно переосмыслить отношения к прочитанному материалу и к своим, ранее возникшим, неудачам на рынке. На самом деле, очень мало полезных пособий, которые раскрывают в полной мере внутренние процессы происходящие на бирже и отношение к ним игроков. Хотя книга и не дает конкретных рекомендаций к действиям, но она является очень информативной и позволяет участнику торговых операций не попасть в подобные негативные ситуации. В любом случае, считаю, что Дуглас создал в своем роде шедевр, который обязан почитать каждый желающий, который стремиться к успеху на бирже. Многие ситуации, соглашусь с предыдущими коментом, абсолютно подобны жизненным и могут пригодиться обычному обывателю в повседневной жизни.

  • Кирилл Ляпунов

    Главным преимуществом книги является то, что она позволяет понять реальную ценность основных качеств трейдера. Этот момент Дуглас очень прозрачно описывает на своем примере и опыте ряда трейдеров, с которыми ему довелось сталкиваться на биржах. Опус о психологии трейдинга считается среди профессиональных игроков фондовых рынков, как нечто наподобие карманного справочника, открывающего дорогу к успеху и большим деньгам. В нем прописаны золотые правила, которыми должен руководствоваться игрок биржи.

Наверх