О, черт! Что делает диверсификация с рисками торговой стратегии?

Всем привет, уважаемые читатели! Сегодня профильный пост для блога – о системной торговле! Сразу замечу, что он мега полезен всем системным трейдерам, но не буду сильно расхваливать 🙂 . Покажу на примерах, что делает диверсификация с рисками торговой стратегии, как она способна изменить график эквити системы. Приступим!

диверсификация рисков

Совсем забыл о начинающих! Что такое диверсификация рисков? Это распределение рисков (в нашем случае рисков торговой стратегии) по разным финансовым инструментам. Выражение «не кладите яйца в одну корзину» иллюстрирует этот подход более чем доходчиво. Имеет место диверсификация рисков по брокерам (открытие счетов в разных компаниях), по стратегиям (формирование портфеля торговых систем). Суть диверсификации состоит в дроблении общего риска, с целью снизить потери в негативной ситуации.

Надо написать статью о диверсификации рисков путём формирования портфеля торговых стратегий, мне кажется это очень полезная информация, ждите!

В недавнем времени тестировал стратегии в Excel, эта программа наглядно показывает мне интересные нюансы системной торговли, за что ей очень благодарен. Например, оценивал влияние на результаты трейдинга. Вот и сегодня буду показывать различные графики, построенные в Excel.

Многие трейдеры применяют свою стратегию только на одном инструменте. Если система использует неэффективность, например, USD/JPY, то тут без вопросов, применение этого способа на других валютах скорее всего не принесёт положительных результатов. Но если реализуемая неэффективность присутствует на валютах и фьючерсах, почему бы это не использовать? Применяя торговую стратегию на разных рынках, можно добиться существенного улучшения показателей трейдинга, возможно уменьшить просадки, увеличить прибыль или снизить риск в сделке. Всё это несомненные плюсы.

В то же время, применяя вашу стратегию только на одной валютной паре, можно попасть в такое положение, что нервов не останется, а желания торговать и подавно! Какими были бы ваши результаты при трендовой торговле на GBP/USD с 1993 по 1999 годы? (рисунок ниже) Это период флета, для трендовой системы 6 лет флета не принесёт ничего хорошего. Кем бы вы себя чувствовали, торгуя 6 лет в убыток? Такое может случиться, если следовать одной стратегии только на одном инструменте. А диверсификация рисков помогает избежать подобных ситуаций.

Нажмите, чтобы увеличить.

Давайте посмотрим, как поведёт себя трендовая стратегия, которую тестировал совсем недавно. Для эксперимента возьмём график эквити за 4 года только на GBP/USD, а затем на 6 основных и сравним результаты.

Влияние диверсификации рисков на результаты торговли

GBP/USD, 2009 год

диверсификация

Прибыль чуть больше 40%.

GBP/USD, 2010 год

диверсификация

За 2010 год получился убыток около 20%.

GBP/USD, 2011 год

Диверсификация

Опять убыток, но поменьше, около 10%.

GBP/USD, 2012 год

Диверсификация

Прибыль составила около 10%.

+40-20-10+10=20% удалось бы получить, торгуя по данной стратегии на GBP/USD за 4 года. Что такое 20% за 4 года? Это меньше, чем в банке, поэтому, чтобы увеличить прибыль придётся увеличить риск. Соответственно увеличатся просадки. Много таким способом не заработать. Да и убыточный период в 2 года не добавляет оптимизма. Нужно учитывать, что условия торговля для данной стратегии намного благоприятнее, чем с 1993 по 1999, ничто не исключает появления такого же периода в будущем. А это повышает вероятность потери всех средств, что для профессионального трейдера недопустимо!

Сможет ли диверсификация рисков улучшить показатели? Давайте посмотрим, какими будут результаты, если применить эту же систему на GBP/USD, EUR/USD, AUD/USD, USD/JPY,EUR/GBP и USD/CHF. Заметьте, что некоторые инструменты имеют высокую корреляцию, принесёт ли результаты такой подход?

2009

Диверсификация рисков

Прибыль чуть меньше 40%.

2010

диверсификация рисков

Убыток за год около 15%.

2011

диверсификация рисков

Прибыль 75%.

2012

диверсификация рисков

Прибыль около 10%.

Что получаем в итоге? 40-15+75+10=110%. Прибыль увеличилась в 5 с лишним раз! Просадки довольно большие, но остались примерно такими же, как и в первой проверке. Если на GBP/USD было 2 убыточных года подряд, то в последнем тесте всего один год, а второй превратился в прибыльный. Ко всему этому вы сводите к 0 вероятность появления длинного флета сразу на 6 инструментах. Это только валютные пары! Ничего не мешает применить эту стратегию на фьючерсах или акциях, тогда диверсификация рисков даст лучшие результаты!

Итоги диверсификации рисков торговой стратегии

Чтобы прийти к приемлемым показателям доходности при торговле одной стратегией на одном инструменте, неизбежно придётся завышать риск в сделке, что приведёт к повышенной волатильности и большим просадкам. Либо использовать второй вариант – увеличивать интенсивность торговли, в этом случае увеличиться время перед экраном (что для меня важно) и используемая маржа (не будет возможности при работе с серьёзными деньгами). Диверсификация позволяет снизить риск в сделке и просадки при идентичных показателях доходности, либо увеличить доходность при тех же рисках. Диверсификация стратегии по разным инструментам снижает используемую , при той же доходности.

Всё наглядно показано, соответствующие выводы каждый сможет сделать для себя сам!

Кстати, публиковал некоторые рабочие стратегии, посмотрите, диверсификация по стратегиям не менее полезна: , .

Всех с наступившей весной! У меня в городе теплеет, солнце светит в окна и повышает мне настроение! 🙂 Приглашаю подписаться на обновления блога по почте в форме ниже, так вы будете узнавать самыми первыми о новых материалах. Или добавляйтесь в социальных сетях, где я анонсирую посты. Используйте возможности диверсификации рисков, пока!

P.S. 6 часть фильма о трейдерах, ситуация накаляется!

Автор: Иван Мочалов.

Критика, благодарность и вопросы в комментариях приветствуются!:))

3 комментария

  1. Искал материалы по психологии, нашел много интересного для себя. Огромное Вам СПАСИБО за сайт! Успеха!

  2. Пожалуйста!)

  3. Здравствуйте Иван! Имею в распоряжении систему для торговли на форе (подходит для фьючерсов), имеет схожесть с волновым анализом, который увидел у тебя. Хотелось бы поработать вместе для ведения диверсификации, возможности создать команду. Надеюсь мой емайл вам будет виден, буду ждать ответа. С уважением!

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.