Чистова д.5 109390 Российская Федерация, Московская обл., г. Москва +7 495 800 27 32
Простой ответ

Усреднение позиций в трейдинге: философия, стратегии, эффективность.

Для меня усреднение позиций стало одной из самых прибыльных и одновременно убыточных техник в трейдинге. Неудивительно, ведь вместе с доходностью повышаются и риски (это важно?). В долгосрочной перспективе оно сыграло со мной злую шутку как с новичком, тем не менее в конечном результате стало полезным инструментом как для профессионала. Ниже я на примерах объясню вам, что из себя представляет усреднение, как им пользоваться разумно.

Что такое усреднение?

Усреднение — это постепенное наращивание позиции в трейдинге частями, чтобы быстрее выйти из убытков либо увеличить прибыль.

На словах объяснять этот термин бесполезно, гораздо эффективнее будет сразу взглянуть на график.

Нажмите, чтобы увеличить.

Как видите, сначала мы вошли в первую сделку на продажу по золоту, и рынок пошел против нас. В надежде, что ситуация изменится, была открыта еще одна позиция, чтобы быстрее выйти из убытка. Далее, аналогичным образом третья и т.д. Таких сделок может быть бесконечно много.

В результате, когда рынок хотя бы немного пошел в нашу сторону, мы просто закрываем все позиции в плюс и получаем прибыль.

Стратегии и виды усреднения

Усреднение может быть двух видов:

    1. На убытки.
    2. На прибыль.

Подробнее о каждом ниже.

На убытки

Усредняться на убытках часто любят новички, да и профессиональные инвесторы не брезгуют таким подходом. Как раз подобный пример был выше с золотом, поэтому повторяться не буду. В трейдерской среде считается, что этот подход приведет только к убыткам.

«То, что акция упала в стоимости, вовсе не значит, что она пойдет вниз. Я никогда не покупаю во время медвежьего тренда и не продаю в ходе ралли… Я предостерегаю вас от усреднения убытков». Джесси Ливермор.

Хоть я и не верю прописным истинам и все проверяю на практике, но к этому совету точно стоит прислушаться.

На прибыль

Усреднение прибыльных сделок, напротив, поощряется многими известными трейдерами и не случайно. Огромные состояния зарабатывались на бирже во время затяжных ралли. Нужно было лишь покупать и держать позицию. Вот пример такого усреднения по недавнему скачку золота.

Все еще помню, как получил свою первую прибыль как раз таким способом. Тогда был сильный медвежий тренд по евродоллару 2014 – 2015, а я вложил около $ 100 на счет в Forex Club, которые превратил в $ 700 усреднением прибыли. До этого момента я получал в основном убытки, либо незначительный доход.

Рынок падал целый год, будь у меня тогда больше опыта, времени и денег, то можно было бы прилично заработать. На практике весь процесс усреднения шел очень спонтанно, поскольку я открывал сделки с телефона между перерывами на основной работе. После такого успеха я еще успел потерять $ 5 000, часть из которых тоже была у этого брокера. Поэтому обольщаться прибылью не стоит.

Популярная стратегия с использованием усреднения позиций

Каждый трейдер самостоятельно определяет порядок контроля за риском и открытием сделок. Усреднение относится скорее к стратегиям управления капиталом. Очень часто на форумах и в книгах встречается подход с постепенным добавлением к прибыльным позициям при торговле в тренде. В свое время я сам использовал такой подход, что делаю периодически и сейчас.

Идея в том, чтобы сначала заходить в рынок маленьким лотом, а потом его увеличивать. Пример деления на части:

    1. 10% от планируемого объема;
    2. 20%;
    3. 30%;
    4. 40%.

Если вы ошиблись, то скорее всего поймете это сразу, потеряв немного (в 10 раз меньше, чем открыться всем объемом). В обратном случае, сможете быстро увеличить позицию и заработать на тренде.

Преимущества и недостатки усреднения

Плюсы:
• на откате в тренде при удачных обстоятельствах можно сократить убытки;
• потенциал прибыли в затяжных движениях не ограничен;
• позволяет зарабатывать даже, когда ошибся с прогнозом (а также новичкам, которые ничего не смыслят в аналитике и стратегиях).

Недостатки:
• разворот тренда уничтожит депозит, поскольку обычно усреднение подразумевает отсутствие стоп-лоссов (исключение — если поставить их очень далеко от текущих цен);
• при активном наращивании позиций и прибыли резкий обвал котировок может забрать весь имеющийся доход;
• опасно использовать в комплексе с большим кредитным плечом (что это?);
• психологическая сложность применения (вам будет трудно смириться с убытками).

Эффективность: усредняться или нет?

Несмотря на крайний негатив в отношении усреднения, я считаю, что пользоваться им при наличии опыта можно. Как говорится, автомат в руках у обезьяны — это одно, а у солдата — совсем другое.

Когда не стоит усредняться:

• Если вы новичок. В этом случае категорически не советую практиковать усреднение, поскольку депозит ваш закончится очень быстро.
• У вас большое кредитное плечо (1:10 и выше). Касается forex-трейдеров, на данном рынке я тоже не советую добавляться к убыткам или прибыли. Лучше фиксированный стоп и тейк-профит.
• Тренд длится уже очень давно. В этом случае не стоит открываться, поскольку разворот произойдёт в любой момент и срубит большую часть вашего дохода.

Усреднение приветствуется в следующих случаях:

• На фондовом рынке в активах, которые популярны и имеют затяжную тенденцию к росту, но проседают из-за экономического кризиса.
• Вы торгуете без кредитного плеча, иначе усреднение слишком сильно повысит риски. Этот пункт можно объединить с предыдущим, поскольку они должны выполняться одновременно.
• Добавление к прибыльным позициям в самом начале тренда.

На практике эффективность усреднения может улучшить ваш торговый результат в несколько раз. Например, в вышеуказанном примере про первый заработок на EURUSD я смог выжать из движения в 3-5 раз больше, хоть и сильно рисковал.

Лучше всего усреднение смотрится на фондовом рынке, о чем я и написал выше. Вот вам типичный случай, когда на российских активах, можно зарабатывать огромные деньги и не париться на счет текущего тренда.

По каждой сделке можно было получить прибыль по 100 – 300%. Этот пример довольно «натянутый» для очевидности. На практике инвесторы раньше фиксируют прибыль. В данном случае тоже можно было спокойно закрыться с прибылью и через 3 – 4 года, конечно, 10 лет ждать могут только самые отчаянные. Тем не менее, время на фондовом рынке — союзник трейдера, а не его враг, что наглядно иллюстрирует вышеуказанный график.

Выводы

Усреднение — это дополнительное открытие сделок по ходу движения рынка. Оно может производиться на фоне убытков, чтобы быстрее выйти в плюс, либо на основе прибыльной позиции для увеличения дохода. По общему правилу и убеждению многих трейдеров лучше не использовать усредняющие стратегии, поскольку они повышают риски. Это действительно так, но справедливо только для новичков, торгующих с огромным плечом на Forex. Если покупать растущие акции на фондовом рынке без кредита от брокера, то такая стратегия довольно эффективна и позволяет без особых навыков зарабатывать деньги.

Автор: Алексей Шляпников.

Критика, благодарность и вопросы в комментариях приветствуются!:))


комментарии

Новый комментарий

Наверх